كان هناك اتفاق عام على أن (1) سيكون هناك حاجة إلى مزيج من المعايير القائمة على المبادئ والقواعد القائمة على القواعد و (2) قواعد المحاسبة القائمة على المبادئ ليست دواء عام لحل مشاكل الإبلاغ المالي.
الجزء الأول من الاتفاق كان أن هناك حاجة إلى معايير على أساس المبدأ والقواعد.