عندما يتأخر الفرد في توفير المال للتقاعد، يتمتع الفرد بالاستهلاك الإضافي في السنوات الأولى ثم يتحمل شخصياً عبء توفير مبالغ أكبر في وقت لاحق، أو العمل لفترة أطول، أو قبول مستوى معيشة أقل في التقاعد.
الشخص الذي ينفق الآن بدلاً من أن يضع المال جانباً للتقاعد سيكون بالتأكيد سعيداً بما لديه الآن ولكن في نهاية المطاف سيتعين عليه التخلي عن شيء مثل سنوات التقاعد أو مستوى المعيشة عندما يكون أكبر سناً.