чем больше США в состоянии нулевых ставок и без доходов, тем больше риска и неоправданных ожиданий. единственная разумная политика регуляторов - начать сдувать пузырь ожиданий заранее, не давать это сделать свободному рынку, а приступить к  управляемому сдуванию  пузыря монетарного смягчения.хотя может быть у регуляторов совсем другие приоритеты, кто знает...  грех не зарабатывать, когда у тебя в руках печатный станок, который эти деньги печатает))))))))  Егор,офф топ.Вы заметили интересную закономерность?Выкуп долга казначейства Федом выглядит так:-за окт 2008-авг 2013 долг (суммарный бюджетный дефицит) составил  5 703 335Фед выкупил  1531220 (27%)-окт 2012-авг 2013    дефицит 607 419, Фед выкупил 359372 (59%)- янв 2013-авг 2013   дефицит 314 121  Фед выкупил 344981 (110%)-май 2013-авг 2013 	дефицит 119 824 Фед выкупил  	167308 (140%)т.е. с декабря 2012 идет  все ускоряясь практически полная монетизация Федо долга-и даже более того,выкупаются и объем ранее погашенных бумаг.Оттого может и рост ставок-т.к. пока во  фрифлоат   трежерис гораздо больше,нежели Фед и первичные дилеры могут позволить себе контролировать,и прочие держатели сливают трежеря во все более больших объемах?p.s.данных по дефициту за август пока нет,так что сравнивал баланс ФРС по август и дефицит по июль.  как серебро-то скакнуло,....25% за два месяца....вотте и решил отдохнуть от котировок в отпуск))   что вы думаете об этом? http://www.oilru.