Inuvik est situé sur la côte où les courants de la baie d'Hudson et du détroit d'Hudson se rencontrent. L'endroit est libre des glaces seulement une vingtaine de jours durant l'été. En fait, le nom du village en inuktitut, la langue principale des Inuits, signifie « lieu où l'on est pris par les glaces qui dérivent. » Au large du village, il y a les îles Digges qui font partie du Nunavut.