En 1926, Robert R. McCormick, président de la compagnie Ontario Paper, enclencha la construction de la centrale hydroélectrique Outardes 1, sur la rivière aux Outardes. Cette centrale était destinée à alimenter en électricité la future usine à papier locale. Néanmoins, la centrale fut opérationnelle qu'en 1936, après avoir connu une pause à cause de la crise économique de 1929. Ces constructions entraînèrent le peuplement du village avec des familles de cette zone de la Côte-Nord, de Trois-Pistoles et de la rive sud du Saint-Laurent. Finalement, la municipalité de Chute-aux-Outardes fut constituée en 1951.