Les noms Carlsbad et Karlovy Vary signifient tous deux «bain de Charles». Celle-ci a été nommée d'après Charles IV, roi de Bohême et empereur romain germanique, qui a fondé la ville en 1370. Elle est célèbre pour ses sources chaudes et son architecture colorée et fantaisiste. Pour ces raisons, c'était une destination touristique populaire à partir du XVIIIe siècle avec des invités comme le tsar Pierre le Grand, l'empereur François-Joseph Ier, Beethoven, Goethe, Wagner, Brahms, Leo Tolstoy et Karl Marx. Le tourisme s'est arrêté pendant la Première Guerre mondiale et la ville n'a jamais retrouvé sa gloire d'antan. Après la Seconde Guerre mondiale, la ville en grande partie germanophone a été débarrassée de ses habitants et remplacée par des tchèques. Le tchèque est la langue principale aujourd'hui, mais les signes de la culture et du patrimoine allemands sont encore présents. La ville est l'un des trois sommets du Triangle des thermes de Bohême occidentale.