Un accord interprovincial sur l'aménagement de la centrale de Churchill Falls avait été conclu en 1968 entre le Québec et Terre-Neuve. Cet accord fixait les tarifs pour l'énergie hydroélectrique du haut Churchill jusqu'en 2041. À l'époque, le seul moyen de transporter l'énergie hydroélectrique du Labrador vers les marchés nord-américains était par l'intermédiaire du Québec. En 1996, le projet rapportait 1,4 million de dollars/jour à Hydro-Québec, mais seulement 45 000 $/jour à la province de Terre-Neuve-et-Labrador. 