Établie à la fin des années 1950 sous le nom de "Carol Lake", une communauté minière, Labrador City est la plus grande ville et le principal point d'entrée terrestre (venant de l'ouest) au Labrador, un territoire vaste et largement inhabité. Il est également possible d'entrer au Labrador à partir d'un traversier qui relie la Péninsule Great Northern de Terre-Neuve à Blanc-Sablon, près de Forteau; la route à ce point aboutit à Vieux-Fort, Québec, au lieu de continuer vers l'ouest vers Sept-Îles.