Cette île qui reste très fréquentée par les Britanniques revendique un tourisme de qualité. Le parc hôtelier a d'ailleurs été limité. L'île propose des hôtels de prestige comme le très distingué Reid's Palace, The Cliff Bay ou encore le Savoy. Très appréciée également, la Quinta da Bela Vista sur les hauteurs de la ville. À l'ouest de Funchal sont implantés de très nombreux hôtels face à l'océan.