Le pays reste dominé par les familles riches et l'armée au cours du siècle qui suit. Il perd de nombreux territoires au profit des voisins, avec ou sans guerre : l'ouverture sur l'Atlantique au profit du Brésil, une partie du Chaco sec vers le Paraguay, et surtout les dernières terres littorales du Pacifique après une guerre perdue contre le Chili en 1894. En 1952, une révolution renverse l'oligarchie et impose le suffrage universel (y compris féminin). Coups d’État militaires et périodes de démocratie alternent ensuite jusqu'aux années 1980. En 2005, la première élection présidentielle directe porte au pouvoir Evo Morales, premier président issu de la majorité indienne de la population. Il change la Constitution en 2009, favorisant la reconnaissance d'une trentaine de groupes indiens et permettant leur intégration à des places de pouvoir.