Its nominal interest rates will rise as bondholders fear inflation. Its business leaders will hunker down and try to move their wealth out of the companies they run for fear of high future corporate taxes.
In tali circostanze, i tassi d'interesse nominali tendono ad aumentare perché gli obbligazionisti hanno paura dell'inflazione; d’altro canto, i dirigenti aziendali fanno del proprio meglio per tutelarsi trasferendo la ricchezza al di fuori delle imprese che gestiscono per timore di un aumento delle imposte sulle società.