The miserable life which Collodi’s characters lead and the bleak setting of the book can’t have appeared very attractive to Disney for a cartoon so he decided on a complete re-reading and re-setting of the story, transferred it to a Tyrolean alpine village and centred it on four principle episodes: the birth of the puppet, the Fire-eater’s little theatre (a character depicted as totally evil, an angry human being who doesn’t hesitate to transform his puppets into wood for burning when he no longer needs them), the Toy Land (where the Postiglione character is just as terrifying as that of the Fire-eater and the transformation of Lucignolo into a donkey, seen through the shadows of the wall, is shocking) and finally the finding of Geppetto in the stomach of a huge whale instead of the shark invented by Collodi, all in an increasing rhythm.
La vita misera che i personaggi di Collodi conducono e le ambientazioni tetre del libro dovettero sembrare a Disney ben poco attraenti per un disegno animato, così egli decise per una totale rilettura e riambientazione della storia, trasferita in un villaggio alpino tirolese e incentrata su quattro episodi principali: la nascita del burattino, il teatrino di Mangiafuoco (ritratto come totalmente cattivo, una vera furia umana che non esita a fare dei suoi burattini legna da ardere quando non servono più), il Paese dei Balocchi (dove la figura del Postiglione è altrettanto terrificante di quella di Mangiafuoco e la trasformazione di Lucignolo in asinello, vista attraverso le ombre sulla parete è scioccante) ed infine il ritrovamento di Geppetto nel ventre di una gigantesca balena anziché nel pescecane immaginato da Collodi, in una sequenza dal ritmo davvero incalzante.