als_Latn dik_Latn sag_Latn
Më 24 mars,2014, Kompania Online magazinimit Box paraqitur kërkesa për një IPO dhe zbuloi planet e saj për të rritur 250 milion USD. Kompania është në garë për të të jetë ndërtuar më të madhe platformë magazinimit cloud dhe ajo konkuron me kompanitë më të mëdha si Google Inc dhe rivalit të tij, Dropbox.
Unë shpejt shfletohen përmes Box S1 Arkivimi and when i was hoping to see a Cool Blue Box, doli të jetë një i shpërndarë “Black Box”. Unë gjithashtu përgatitur një Box Modeli Financiar të shpejtë dhe të pista për të hyrë më tej seriozitetin e situatës dhe e kuptoi se Box Financat ishin plot me histori horror. Ju mund të dëshironi të shkarkoni Box IPO Modeli Financiar për hollësi të mëtejshme.
Faktori i rrezikut përmendur edhe në prospektit të Box Inc frikëson mua edhe më tej.
Ne nuk presim që të jetë fitimprurës për të ardhmen e parashikueshme
Nëse jeni duke planifikuar për të investuar në Kutinë, atëherë ju mund të dëshironi të lexoni Box IPO – Për të blerë ose jo për të blerë?
Më lejoni tani të rrëfej ju Fillimi 10 Detajet scariest e (E zezë) Box IPO –
# 1 – OMG – Box Ardhurave <<< Humbje!
- Trendi i rritjes Topline kuti prej më shumë se 100% çdo vit, që unë besoj është shumë i rëndësishëm, megjithatë, the bottom line is in real mess. I initially thought it was a typo, por e kuptuan shpejt se të ardhurat Box ishin dukshëm më pak se humbjet.
- Të ardhurat e $124 milion vs Humbje neto të $168 milion të duket pak e frikshme
- Duke shtuar më tej me problemet, Box ka një deficit të akumuluar prej $361 milion.
#2 – Sales Box & Kostot Marketing është 3 kohët mesatare
- Kostoja më e madhe është Sales dhe Marketing kostot e cila në $171 milion rrit me gati 73% dhe-o-y.
- Box ka ruajtur ritmin agresive e zgjeruar në disa industri vertikale dhe nuk ka gjasa për të ardhur nga në mënyrë të konsiderueshme gjatë dy viteve të ardhshme.
- Të Sales mesatare & Marketing (S&M) shpenzimet janë përafërsisht. 45% e të hyrave për kompanitë e MSA.
- Megjithatë, S kuti&Shpenzimet M është 137% e të hyrave, duke përfaqësuar 3 kohët mesatare të kompanive të MSA (kjo më bën nervoz!)
#3 – Box exp veprojnë për të rritur nga $ 31 milion / muaj për të $ 233 / month (po, ajo është në muaj!)
- Kompania regjistruar shpenzimet operative të $257 milion në FY2014, që del në përafërsisht $21.5 milion në muaj.
- Edhe në qoftë se ne të hequr R&D Shpenzimet, shpenzimet në muaj del të jetë $17.5 milion në muaj.
- Edhe, vini re se shpenzimet operative në mënyrë disproporcionale çdo vit dhe kjo rrit nga $31 milion në muaj në FY2015 për $233 milion në muaj në FY2019!
#4 – Box Inc do të kërkojë $1.25 miliardë dollarë në tjetër 5 vjet për të mbijetuar
- Box kishte vetëm $108 milion në para dhe ekuivalentët dhe kjo ishte për shkak të financimit fund të fund të vitit të $100 milion. Duket si Box marrë këtë financim në vetëm një nick të kohës!
- Ajo mund të shihet nga Modelit Financiar Box se $250 million would last a little less than a year at its current cash burn rate.
- Infact, I vini re në Box Inc modelin financiar që ata do të kërkonin një tjetër $1 miliardë dollarë në qoftë se ata dëshirojnë të “mbijetoj” për tjetër 5 vjet!
- Kam supozuar se ata do të rrisë borxhin, megjithatë, investimet private mund gjithashtu të jetë një opsion i arsyeshëm për të parë në.
#5 – Menaxhimi Zotëron Më pak se pritshme
- Aaron Levie owns only 4.1% i Box Inc (pjesë kushtëzimit), megjithatë, nëse grantet shtesë që ai mori janë të përfshira, kunji i tij është në të vërtetë më afër 6%. Me të tillë një lojë të vogël në Kutinë, founder’s interest and company’s interest may not be totally aligned. Edhe, për të vënë gjërat në perspektivë, ju mund të vini re këtë post Facebook IPO, Mark Zuckerberg pronësi 22% i Facebook.
-
#6 – Mark Kuban – Unë do combust nëse unë kam qenë përgjegjës…
Mark Kuban, Investitori miliarder dhe sipërmarrës, ishte një nga investitorët e parë engjëll në 2005. Megjithatë, një ndryshim në strategji nga kompania udhëhequr atë të shesë aksionet e tij në rreth një vit. Ai mund të ketë humbur fitimet që investimi i tij do të kishte bërë, megjithatë, Cuban seems unperturbed and warns investors with his tweet on 25th March, 2014.
Unë urojBoxHQ më i mirë, por unë do të combust nëse 8 vjet në unë ishte përgjegjës për $ 169mm në humbje kundër më pak revs.I shpresoj IPO merr ato duke shkuar
#7 – OpenText Duke kërkuar $268 milion në dëmet në padi shkelje patentë
Më 30 mars, 2014, OpenText, Canada based largest software company that produces and distributes Enterprise Information Management software filed a patent infringement suit against Box asserting that Box infringes 200 pretendon të gjithë 12 patentat në 3 different patent families. Open Text is seeking preliminary and permanent injunctions halting the sale of Box’s products, si dhe dëmtimeve të kalojnë $268 milion. Krahasoni këtë numër me $250 milion Box Inc është ngritur nëpërmjet IPO!
#8 – Konkurrentët
Tregu për cloud bazuar Enterprise Content Bashkëpunimi është konkurrues dhe i fragmentuar. Megjithëse, ky segment është duke u zhvilluar me shpejtësi, Box Inc acknowledged Citrix, Dropbox, EMC, Google dhe Microsoft si konkurrentët.
Një vështrim në bilancin e konkurrentët ofron një paraqitje e shkurtër se sa thellë përvetësuar këto kompani janë dhe se si konkurrues mjedisi i biznesit mund të merrni duke shkuar përpara.
#9 – Lufton NSA mund të jetë i keq për biznesin
- Agjencia e Sigurisë Kombëtare (NSA) Taktikat mbledhjen e inteligjencës mund të trembë bizneset ndërkombëtare jashtë duke punuar me kompani amerikane me bazë të teknologjisë.
- Në thelb, kur biznesi kryesor qëndron në ndarjen e të dhënave dhe bashkëpunimit, ajo bëhet edhe më problematike si siguria e të dhënave bëhet një pikëpyetje për firmë ndërkombëtare.
- Aaron Levie sugjeruar se nëse kjo ndodh, pastaj si një ofrues cloud ata kanë për të ndërtuar vendin e biznesit nga vendi me operacionet krejtësisht të ndryshme dhe objekteve dhe shërbimeve.
- Levis pranoi se kjo në thelb do të kufizojë aftësinë për të shkuar ndërkombëtar dhe Box Inc mund të humbasin nga një mundësi e në rritje të tregut cloud.
#10 – Kutia mund të merrni të fituar pas IPO
Box ka nevojë për të rritur rreth $1.25 miliardë në tjetër 5 vjet. IPO e 250 milion do të kontribuonte vetëm 20% e kërkesës së përgjithshme të fondit. Megjithatë, kompania mund të ketë për të rregulluar për fonde në një masë të $1 miliard. Ose ata mund të shikoni për financimin privat apo ngritjen e borxhit. Një tjetër mundësi që nuk mund të mohohet tërësisht është se Konkurrentët me xhepa të thellë mund të shikoni në marrjen Box Inc. Kutia mund të duhet për të detyruar të shkojnë përpara si ata mund të duket për rritjen agresive dhe konsolidimin më tej aftësitë e tyre kryesore.
Hapat e ardhshëm?
Çdo gjë unë e humbura? Më lejoni të dinë se çfarë mendoni, Feedback juaj duke lënë një koment
p.s. – Unë nuk përfaqësojnë ndonjë firmë brokerimi. Pikëpamjet e mësipërme janë vlerësimi im i Box IPO. Kam provuar tim më të mirë për të siguruar saktësinë faktike të analizës, megjithatë, ju lutem mos ngurroni të japë mua me masat korrigjuese nëse keni vend ndonjë gabim.
als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn eng_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn unk als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn eng_Latn dan_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn als_Latn