People on watercraft play in the ocean.
Mensen op waterschepen spelen in de oceaan.
There are people in the water.
Er zijn mensen in het water.
The watercraft would be in the water.  Since the people were on the watercraft, they would be in the water.
Het waterschip zou in het water liggen. Aangezien de mensen op het waterschip zaten, zouden ze in het water zitten.