Hal ini menunjukkan bahwa variabel bebas spesialisasi industri auditor, struktur modal, konservatif akuntansi, persistensi laba, pertumbuhan perusahaan dan ukuran perusahaan mempengaruhi secara bersama-sama variabel terikat ERC sebesar 5,9 persen sedangkan sisanya 94,1 persen dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak dimasukkan di dalam model.