Selain itu penelitian yang dilakukan oleh Hall, et.al (2013) menunjukkan bahwa hutang (debt) merupakan salah satu bagian dari laporan keuangan yang mendapatkan perhatian dari manajemen guna menunjukkan hasil kerja yang baik, salah satu caranya adalah dengan menerapkan strukturisasi hutang sehingga seolah-olah perusahaan tidak mengalami penurunan laba.