Dalam teori ini mengemukakan bahwa semakin banyak orang yang bekerja dengan menggunakan modal yang tetap pada akhirnya, setiap tambahan tenaga kerja akan menambah total output yang semakin sedikit, sehingga setiap unit tambahan tenaga kerja akan menghasikan produk marjinal yang semakin menurun, dengan semakin menurunnya output marjinal yang dihasilkan maka akan menurunkan pendapatan dengan semakin kecilnya pendapatan yang diterima maka akan berdampak pada penurunan pertumbuhan ekonomi (PDRB).