"Manajemen laba terjadi ketika manajemen menggunakan pertimbangan (judgment) dalam pelaporan keuangan dan dalam penyusunan transaksi untuk mengubah laporan keuangan baik dengan tujuan untuk menyesatkan beberapa pemangku kepentingan tentang kinerja ekonomi perusahaan atau untuk mempengaruhi hasil kontrak (contractual outcomes) yang bergantung pada angka akuntansi yang dilaporkan." Dechow dan Skinner (2000) kemudian mengemukakan bahwa istilah manajemen laba muncul pada saat peneliti, khususnya peneliti akuntansi, mencoba menghubungkan antara suatu variabel ekonomi tertentu dan upaya-upaya manajer untuk mengambil manfaat atas variabel tersebut.