Penuturan yang disampaikan oleh Leuz dan Verrecchia (2000) dan Botosan (2006) mengenai adanya komitmen pengungkapan yang mengurangi peluang asimetri informasi kemudian memengaruhi cost of equity menjadi dorongan bagi peneliti untuk menggunakan asimetri informasi sebagai variabel intervening dalam menunjukkan hubungan antara internet financial reporting dan cost of equity.