Menurut Healy dan Wahlen (1999), manajemen laba terjadi ketika manajer menggunakan judgement dalam pelaporan keuangan dan penyusunan transaksi untuk merubah laporan keuangan, yang dipertanggungjawaban kepada para stakeholder terkait performa ekonomi perusahaan, atau untuk memepengaruhi hasil kontraktual yang bergantung pada angka akuntansi yang dilaporkan.