Come Hill lasciò Arrows dopo la stagione 1997 per correre per la Giordania, la squadra contrattò il pilota finlandese Mika Salo per associarsi a Diniz per la stagione 1998 di F1. La stagione 1998 segnò una nuova era per gli Arrows, poiché la squadra decise di costruire i propri motori dopo aver acquistato la società di preparazione di Brian Hart. Un V10 Arrows T2-F1 è stato realizzato per alimentare le auto per la squadra. Si rivelò una stagione difficile, anche se entrambe le vetture finirono rispettabili quarto e sesto posto al GP di Monaco del 1998, e Diniz continuò a segnare un singolo quinto posto nella gara belga bagnata.
- No, no. Arrows ha finito settimo nel Campionato Costruttori, con un totale di sei punti. Barnard lasciò la squadra dopo una disputa con Walkinshaw, con Mike Coughlan che prese il posto di direttore tecnico. A questo punto Zakspeed ha cercato di acquistare le azioni di Walkinshaw in Arrows per circa 40 milioni di dollari, ma i termini non sono stati raggiunti e l'affare è fallito.