L'espansione del potere della Compagnia prese principalmente due forme. Il primo di questi fu l'annessione diretta degli stati indiani e il successivo governo diretto delle regioni sottostanti, che collettivamente divennero l'India britannica. Le regioni annesse includevano le province nord-occidentali (comprese Rohilkhand, Gorakhpur e il Doab) (1801), Delhi (1803), Assam ([Regno Ahom] 1828), e Sindh (1839-1843). Il Punjab, la provincia di frontiera nord-occidentale e il Kashmir, furono annessi dopo le guerre anglo-sikh
Nel 1849-56 (periodo di mandato del marchese di Dalhousie Governatore Generale); tuttavia, il Kashmir fu immediatamente venduto sotto il Trattato di Amritsar (1850) alla dinastia Dogra di Jammu, e divenne così uno stato principesco. Nel 1854 Berar fu annessa, e lo stato di Oudh due anni dopo.