Nel marzo del 1994, George annunciò le sue dimissioni dal consiglio di IndyCar. Quell'anno, il Team Penske introdusse un motore Mercedes-Benz specificamente progettato per le 500 miglia di Indianapolis del 1994
che ha sfruttato una differenza di regole tra l'USAC e l'IndyCar, dominando la gara e provocando timori che i costi continueranno a crescere fuori controllo. Nel mese di luglio, IMS ha annunciato la fondazione della Indy Racing League, che sarebbe controllata sui costi e correre esclusivamente su ovali americani e essere sanzionato dall'USAC.