Neuvosto perustettiin Exxon Valdezin öljyvuodon jälkeen.
Alueen kansalaiset tekivät vuonna 1989 sopimuksen Prince William Soundin, Alaskanlahden ja Cook Inletin öljyteollisuuden päätöksistä kärsineille yhteisöille. Vuoden 1990 Alyeska Pipeline Service Companyn kanssa tehdyn sopimuksen mukaisesti neuvosto saa rahoitusta, mutta pysyy täysin riippumattomana Alyeskasta niin kauan kuin öljy virtaa Alaskan ylittävän putken kautta. Alyeskan kanssa tehdyn sopimuksen mukaan neuvosto tarkastelee, seuraa ja esittää huomautuksia yhtiön toiminnan eri osa-alueista, nimittäin öljyvuotojen ehkäisy- ja reagointisuunnitelmista, ympäristönsuojeluvalmiuksista sekä terminaalien ja säiliöalusten toiminnan todellisista ja mahdollisista ympäristövaikutuksista.