Kaksi kehitystä on auttanut muuttamaan Israelin taloutta 1990-luvun alusta lähtien. Ensimmäinen on juutalaisten maahanmuuton aallot, pääasiassa entisen Neuvostoliiton maista, jotka ovat tuoneet yli miljoona uutta kansalaista Israeliin. Nämä uudet neuvostojuutalaiset maahanmuuttajat, joista monet olivat korkeasti koulutettuja, olivat tieteellisen ja teknisen asiantuntemuksen lähde, joka auttoi kannustamaan Israelin kukoistavaa teknologia-alaa, ja muodostavat nyt noin 15% Israelin väestöstä. Toinen kehitys, josta Israelin talous hyötyy, on Madridin konferenssissa aloitettu rauhanprosessi.
Seurauksena oli Israelin ja Jordanian välisten sopimusten allekirjoittaminen ja myöhemmin rauhansopimus (1994).