Suuren Balkanin kriisin jälkeen Itävalta-Unkari miehitti Bosnian ja Hertsegovinan elokuussa 1878, ja Itävalta-Unkari liitti lopulta Bosnian ja Hertsegovinan lokakuussa 1908
Talousministeriön valvonnassa olevaksi yhteisyritykseksi sen sijaan, että se liitettäisiin joko Itävaltaan tai Unkariin. Bosnian ja Hertsegovinan miehittäminen oli askel, joka toteutettiin vastauksena Venäjän etenemiseen Bessarabiassa. Koska Itävalta-Unkari ei pystynyt välittämään Osmanin ja Venäjän valtakuntien välillä Serbian hallinnasta, se julisti puolueettomuutensa, kun valtakuntien välinen konflikti kiihtyi sotaan. Venäjän ja Ranskan etujen torjumiseksi Euroopassa solmittiin liitto Saksan kanssa lokakuussa 1879 ja Italian kanssa toukokuussa 1882.