Täytä seuraava lause: Roosevelt aikoi kuitenkin rakentaa kanavan käyttämällä aikaisempaa sopimusta Kolumbian kanssa, joka antoi Yhdysvalloille Panaman rautatien kauttakulkuoikeudet. Hay ennusti, että "Panaman rantaosassa nousee kapina sitä hulluutta ja korruptiota hallinnoivaa... Bogotan hallitusta vastaan". Bunau-Varilla sai tapaamisia molempien miesten kanssa ja vakuutti heille, että vallankumous ja Panaman hallitus, joka oli ystävällisempi kanavalle, oli tulossa. Lokakuussa Roosevelt määräsi laivaston alukset Panamaan. Panaman asukkaat kapinoivat marraskuun alussa 1903, kun Yhdysvaltain joukkojen läsnäolo esti Kolumbian sekaantumista. Bunau-Varilla nimitettiin Washingtonissa syntyvän kansakunnan edustajaksi ja neuvotteli nopeasti Hayden-Bunau-Varillan sopimuksesta, joka allekirjoitettiin 18. marraskuuta ja antoi Yhdysvalloille oikeuden rakentaa kanava Washingtonissa.
Alue on laaja, jonka yli Yhdysvallat käyttää täyden lainkäyttövaltansa. Tämä ei tyydyttänyt Panaman diplomaatteja, jotka saapuivat Washingtoniin pian allekirjoituksen jälkeen, mutta he eivät uskaltaneet luopua siitä. Molemmat maat hyväksyivät sopimuksen, ja Panaman kanavan rakentaminen alkoi vuonna 1904. Hay kirjoitti sota-asioiden ministeri Elihu Rootille ja ylisti "täydellisesti säännöllistä menettelytapaa, jota presidentti seurasi" niin paljon mieluisemmaksi kuin aseellinen valtaus.