O-240 oli uusi moottorisuunnittelu, joka oli peräisin kuusisylinterisestä Continental O-360 - moottorista ja se otettiin käyttöön vuonna 1971.
Tietenkin lauseen monimutkaisempi versio on "O-240 oli uusi moottori, jonka kokonaispinta oli yleensä samanlainen kuin Continental O-200:n, mutta jossa oli korkeampi 8,5:1 puristusnopeus, joka oli suunniteltu toimimaan 100/130 avgasilla".