Täytä seuraava lause: Katamonin arabit pakenivat vuonna 1948, kun alueella käytiin rajuja taisteluja
Arabien ja Israelin sota. Saksan siirtokunnassa ja muissa Katamonin osissa käytettiin hylättyjä koteja uusien maahanmuuttajien majoittamiseen. 1900-luvun lopusta lähtien naapurustossa on tapahtunut gentrifikaatioprosessi. Vanhoja merkittäviä rakennuksia pyritään restauroimaan ja sisällyttämään joihinkin niiden arkkitehtonisiin piirteisiin, kuten kaareviin ikkunoihin ja laatatettuihin kattoihin, uusiin rakennuksiin. Naapurustossa on avattu lukuisia kahviloita, baareja, ravintoloita ja kauppoja, ja monet varakkaat perheet ovat muuttaneet sinne, mikä on nostanut kiinteistöjen hintaa. Saksan siirtokunnassa on suuri englanninkielinen väestö, ja englanninkielinen yhteisö koostuu sekä perheistä että sinkkuista, pysyvistä maahanmuuttajista ja vierailijoista. Naapurustossa sijaitsee Smadar-teatteri, Jerusalemin taideelokuvateatteri ja taiteilijoiden monivuotinen kokoontumispaikka.