Schultz osallistui huhtikuussa 1940 Weserubung-operaatioon ja
Tanskan valloituksessa - vasta perustetun 308. jalkaväkirykmentin johdolla. Myöhemmin samana vuonna hän osallistui Ranskan hyökkäykseen. 1. syyskuuta 1940 hänet ylennettiin everstiksi. Kesäkuusta 1941 alkaen Paul Schultz johti rykmenttinsä hyökkäykseen Etelä-Venäjälle, jossa hänelle myönnettiin 18. lokakuuta 1941 Saksan kultainen risti.