Liuligongfangin perusti vuonna 1987 näyttelijä Loretta Yang ja ohjaaja Chang Yi. Heidän nimensä viittaa "liuliin", muinaisen kiinalaisen lasityön muotoon; perustajat valitsivat käyttämään sanaa "liuli" lasin yleisen nimen "boli" (玻璃) sijaan kunnioittaakseen kulttuurista alkuperää. Perustajien tavoitteena oli elvyttää antiikin kiinalaisen taidelasin taide, jonka tuotanto oli vähentynyt ensimmäisen ja toisen maailmansodan jälkeen.
Toinen oopiumsota 1800-luvulla. Yang kiinnitti talonsa ja kaikkien perheenjäsentensä talot, jotta hän voisi hankkia start-up-pääomaa. Monien kokeilujen ja virheiden jälkeen, jotka maksoivat miljoonan dollarin ja kestivät yli kolme vuotta, hän ja Chang onnistuivat hallitsemaan ranskalaista "pate-de-verre" eli kadonnutta vahan valkaisumenetelmää. Perustamisensa aikaan heillä oli kahden henkilön työpaja Tamsui-alueella, Taipein maakunnassa (nykyinen New Taipei City). Yangilla ja Changilla oli alun perin melko tiukka työnjako, jossa Yang hoiti työnsä taiteellisia näkökohtia, kun taas Chang hoiti taloutta ja muita liiketoimintavastuita. Changin sydänkohtauksen jälkeen vuonna 1997 Yang on ottanut vastaan myös useampia Changin vastuita, mukaan lukien yhteydenpito tiedotusvälineisiin.