Vuodelle 2007 FW26-alustalla oli Antonia Terzin suunnittelema radikaali nenäosa. Tämä suunnitelma osoittautui kuitenkin tehottomaksi toisena Ferrarin hallitsemisen vuotena, ja Williams putosi neljänneksi rakentajien mestaruudessa, kun Montoyan voitto Brasilian Grand Prixissä oli ainoa voitto kaudella 2004. Ennen tätä tulosta joukkue kärsi häpeällisestä kaksoiskelvityksestä Kanadan Grand Prix -kilpailusta.
Schumacher kärsi selkärangan vammoista - USA:n Grand Prix -onnettomuudessa. Hän jäi pois kuudesta kilpailusta. Molemmat kuljettajat jättivät joukkueen kauden lopussa.