Diniz pysyi Arrowsissa vuonna 1998 Mika Salon kanssa. Diniz sai kiihkeän alun: hänen autonsa kärsi vaihdepakkausongelmista kolmessa ensimmäisessä kierroksessa ja kärsi moottorivaurioista San Marinon ja Espanjan kisoissa. Hän sai ensimmäisen pisteensä kaudella kuudespaikka Monacossa ja onnistui päättämään kilpailuja Kanadassa ja Ranskassa. Diniz kärsi vielä kolmesta peräkkäisestä eläkkeelle jäämisestä ja pääsi kilpailuun Unkarissa ja
Belgia on vastaavasti yhdestoista ja viides. Diniz lopetti kauden vetäytymällä kolmen viimeisen kisan jälkeen. Hän sijoittui 14. sijalle kuljettajakilpailussa, ja oli tasan pisteissä joukkuetoverinsa Salon kanssa.