19. joulukuuta 2011 hän suostui palaamaan Palermoon Devis Mangian tilalle Serie A -joukkueen päävalmentajana. Ensimmäisessä ottelussa klubin johdossa hän saavutti 2<unk>2 tasapeliä Novaran kanssa, jota seurasi 1<unk>3 kotivoitto Napolin käsiin. Alku oli pettymys, mutta tulokset paranivat tammikuussa myös talven siirtojen ansiosta, kuten Emiliano Viviano, Franco Vázquez ja Massimo Donati (jälkimmäinen oli joukkueen kapteeni aikaisemmassa kaudessaan Barissa), mikä johti neljän peräkkäisen kotivoiton sarjaan ja 4 × 4 vieraan tasapelin San Siroon Interia vastaan, joka toi Palermon takaisin taisteluun UEFA: n Europa League -paikasta. Palermo sijoittui 16. sijalle kaudella 2011-12.
Hänet vapautettiin kuusi kuukautta päävalmentajaksi.