Maaliskuussa 1994 George ilmoitti eroavansa IndyCar-johdosta. Samana vuonna Team Penske esitteli Mercedes-Benz -moottorin, joka oli suunniteltu erityisesti vuoden 1994 Indianapolis 500 -kilpailuun.
Se käytti hyväkseen USAC:n ja IndyCar:n välistä sääntöeroa ja hallitsi kilpailua. Se herätti pelkoa, että kustannukset kasvaisivat hallitsemattomasti. Heinäkuussa IMS ilmoitti perustaneensa Indy Racing League -liigan, jonka kustannukset olisivat hallinnassa ja joka kilpaisi yksinomaan amerikkalaisilla ovaaleilla USAC: n hyväksymällä.