Täytä seuraava lause: Kun Wilson yhtäkkiä ilmoitti vetäytyvänsä maaliskuussa 1976, Callaghan voitti viisi muuta ehdokasta ja valittiin Työväenpuolueen johtajaksi; hänet nimitettiin pääministeriksi 5. huhtikuuta 1976. Vaikka työväenpuolue oli voittanut tiukan enemmistön alahuoneessa vuoden 1974 vaaleissa, se oli menettänyt sen siihen mennessä, kun Callaghanista tuli pääministeri, ja useat vaalivoiton tappiot ja luopumiset hänen ensimmäisissä kuukausissaan pakottivat Callaghanin tekemään luottamus- ja toimitussopimuksen liberaalipuolueen kanssa. Vaikka tämä osoittautui alun perin vakaaksi, merkittävien työriitojen ja laajojen lakkojen seurauksena vuoden 1978-1979 "tyytymättömyyden talvella" sekä
Skotlannin siirtämistä koskevassa kansanäänestyksessä vähemmistöpuolueet liittyivät konservatiiveihin ja hyväksyivät Callaghanille 28. maaliskuuta 1979 esitetyn epäluottamuslauseen. Vaikka hän pysyi henkilökohtaisesti suosittu mielipidetutkimuksissa, Callaghan johti työväenpuolueen häviöön vuoden 1979 vaaleissa ja hänet korvasi Margaret Thatcher.