Macao oli Portugalin siirtomaa, jota hallitsi kuvernööri 442 vuotta vuodesta 1557 (lukuun ottamatta neljää vuotta toisen maailmansodan aikana, koska japanilaiset kunnioittivat Portugalin puolueettomuutta) vuoteen 1999 saakka, jolloin se oli
palasi Kiinan suvereniteettiin. Kiinan oli hyväksyttävä eräät Macaon kysymyksestä annetussa yhteisessä julistuksessa asetetut ehdot, kuten Macaon miniperustuslain laatiminen ja hyväksyminen ennen sen palauttamista. Hong Kongin tavoin perussäädöksen ansiosta Macao säilyttää kapitalistisen talousjärjestelmänsä ja oman valuutansa (patacan), oikeusjärjestelmänsä (joka perustuu portugalilaiseen siviilioikeuteen), lainsäädäntöjärjestelmänsä sekä ihmisten oikeuksia ja vapauksia 50 vuoden ajan Kiinan erityishallintoalueena (SAR). Nykyinen sopimus, jonka voimassaolo päättyy vuonna 2049, on antanut Macaolle mahdollisuuden toimia omana yksikkönään monissa kansainvälisissä järjestöissä (esimerkiksi WTO:ssa ja olympialaisissa) eikä osana Kiinaa.