Liuligongfang е основана през 1987 г. от актрисата Лорета Янг и режисьора Чанг И. Името им се отнася до "лиули", форма на архаично китайско стъкло; основателите са избрали да използват думата "лиули", а не обичайното име за стъкло, "боли" (玻璃), за да почетат културния си произход. Основателите са имали за цел да съживят изкуството на античното китайско стъкло, чието производство е намаляло след Първата и Втората световна война.
Втората опиумна война през 19-ти век. Янг ипотекира къщата си и тези на всички членове на семейството си, за да спечели стартов капитал. След много опити и грешки, струващи един милион долара и отнели повече от три години, тя и Чанг успяха да овладеят френския метод за леене "pate-de-verre" или загубен восък. По времето на основаването им, те управляват работилница за двама души в Тамсуи, окръг Тайпе (сега град Нов Тайпе). Янг и Чанг първоначално са имали доста строго разделение на труда, като Янг се занимава с художествените аспекти на работата им, докато Чанг се занимава с финанси и други бизнес отговорности; с инфаркта на Чанг през 1997 г., Янг поема повече от отговорностите на Чанг, включително контакти с медиите.