По време на военното състояние между Финландия и Съветска Русия (1918-1920) районът около Печенга е окупиран от финландските сили и в резултат на Тартуския договор през 1920 г. става част от Финландия като Пецамо. Никелът е открит през 1921 г. и започва да се експлоатира търговски през 1935 г. Районът е превзет от Съветите по време на Зимната война през 1940 г., но се връща във Финландия след края на войната. По време на Втората световна война
Между 1941 и 1944 г. Петсамо е използван като база за атаки срещу Мурманск от Финландия и Германия. Самолети от британския самолетоносач HMS "Furious" атакуват пристанището на 30 юли 1941 г. Районът е превзет от Червената армия по време на офанзивата Пецамо-Киркенес през 1944 г. и през 1947 г., след последващия Парижки мирен договор, включен в Съветския съюз.