Завърши следното изречение: Ликуд исторически се противопоставя на палестинската държава и подкрепя израелските заселнически колонии в Западния бряг и ивицата Газа. Въпреки това, тя е и страната, която е осъществила първите мирни споразумения с арабските държави. Например през 1979 г. премиерът на Ликуд Менахем Бегин подписва споразуменията от Кемп Дейвид с египетския президент Анвар ал-Садат, които връщат Синайския полуостров (оккупиран от Израел в Шестдневната война от 1967 г.) на Египет в замяна на мир между двете страни. Ицхак Шамир беше първият израелски премиер, който се срещна с палестинските лидери на срещата на върха.
Мадридската конференция след войната в Персийския залив през 1991 г. Въпреки това, Шамир отказва да признае идеята за палестинска държава и в резултат на това е обвинен от някои (включително държавния секретар на САЩ Джеймс Бейкър) за провала на срещата на върха. На 14 юни 2009 г. премиерът Нетаняху изнася реч в университета Бар-Илан, в която подкрепя "Демилитаризирана палестинска държава", въпреки че казва, че Йерусалим трябва да остане единната столица на Израел.