1942ko udan, Grandi-k audientzia pribatu bat izan zuen Victor Emmanuel-ekin, non Mussolini kaleratzeko eta aliatuekin armistizio bat sinatzeko eskatu zion erregimen faxistaren suntsiketa baino lehen, "zure erregearengan konfiantza izan" eta "kazetari soil batek bezala hitz egiteari utzi" esateko bakarrik. Grandi-k Cianori esan zion erregea "eroa" eta/edo "senil" izan behar zuela, guztiz pasiboa baitzen, Mussoliniren aurka jarduteko uko eginez. 1942ko amaieran, Italiako Libiak galdu egin zuen. 1942ko azaroaren 9an Anton operazioan, Frantziako parte okupatua Euskal Axioko indarrek okupatua izan zen, Victor Emmanuel-ek diskurtso batean Korsika eta Nizako "askatua" izan zela aldarrikatzea ahalbidetuz. 1943ko hasieran, "Armada Italiarra Errusian" ("Armata Italiana in Russia", edo ARMIR) hamar dibisioak zapaldu egin zituzten Stalingradeko guduan. 1943 erdialdean, Italiako azken tropak Tunisian errenditu ziren... eta Siziliako lurraldea aliatuek hartu zuten.
-Ez da izango. Erregai faltak eta hainbat porrot larriak oztopaturik, Italiako Itsas Armadak gerra gehiena portuan igaro zuen. Ondorioz, Mediterraneoa ez zen Italiako "Mare Nostrum" egiazko zentzuan. Aireko Armadak Armada edo Itsas Armadak baino hobeto egiten zuen lan, baina hegazkin modernoen eskasia izaten zuen.