Skryf 'n voortsetting vir hierdie paragraaf - Peru was betrokke by 'n kort suksesvolle konflik met Ecuador in die Paquisha-oorlog as gevolg van 'n territoriale geskil tussen die twee lande. Nadat die land chroniese inflasie ervaar het, is die Peruaanse geldeenheid, die sol, in die middel van 1985 vervang deur die "Inti", wat self in Julie 1991 deur die nuevo sol vervang is, toe die nuwe sol 'n kumulatiewe waarde van een miljard ou soles gehad het. Die per capita jaarlikse inkomste van Peruviaanse mense het tot $720 gedaal (onder die vlak van 1960) en Peru se BBP het met 20% gedaal waarteen nasionale reserwes 'n negatiewe $900 miljoen was. Die ekonomiese onstuimigheid van die tyd het die sosiale spanning in Peru vererger en deels bygedra tot die opkoms van gewelddadige opstandige landelike opstandige bewegings, soos Sendero Luminoso (Shining Path) en MRTA, wat groot verwoesting veroorsaak het.
oor die hele land. Alberto Fujimori, wat bekommerd was oor die ekonomie, die toenemende terreurbedreiging van Sendero Luminoso en MRTA, en beskuldigings van amptelike korrupsie, het in 1990 die presidensie aanvaar. Fujimori het drastiese maatreëls ingestel wat daartoe gelei het dat inflasie van 7,650% in 1990 tot 139% in 1991 gedaal het.