Scrivi una continuazione per questo paragrafo - Cocu e i Paesi Bassi erano presenti all'Euro 2000 dopo essersi qualificati automaticamente come padroni di casa. La squadra olandese, con Cocu in tutte le partite, vinse tutte le partite di gruppo e i quarti di finale contro la Jugoslavia. Tuttavia, Cocu e la squadra sono stati nuovamente eliminati dopo un tiro di rigore nelle semifinali, questa volta contro l'Italia. I Paesi Bassi e Cocu non si sono qualificati per la Coppa del Mondo 2002 in un gruppo di qualificazione con il Portogallo e la Repubblica d'Irlanda. Nel 2003, Cocu ricevette il suo primo rimpatrio internazionale in una partita amichevole contro il Belgio. I Paesi Bassi si sono comportati bene nelle qualificazioni per l'Euro 2004, con Cocu che ha segnato due volte (entrambi in partite separate contro l'Austria). Durante l'Euro 2004
Cocu è stato scelto come capitano della squadra ed è apparso in tutte le partite. Nei quarti di finale contro la Svezia, ha mancato un penalty nella sparatoria, ma i Paesi Bassi sono comunque riusciti a vincere. Nelle semifinali, la squadra è stata eliminata dal Portogallo. Dopo l'Euro 2004, Cocu perse il ruolo di capitano in favore di Edgar Davids, una decisione presa dal nuovo manager Marco van Basten.