Il primo test di caduta dell'X-40 si è verificato a Holloman AFB, New Mexico, l'11 agosto 1998 alle 06:59. Si trattava di un progetto congiunto Air Force/Boeing noto come Space Maneuver Vehicle. È stato rilasciato da un'altitudine di circa 9.200 piedi (2.800 m) e a 2,5 miglia (4.0 km) dalla fine della pista 04 da un elicottero UH-60 Black Hawk (nei test successivi è stato utilizzato l'elicottero CH-47 Chinook). Il veicolo si è tuffato sulla pista in un approccio simile a quello dello space shuttle, si è infiammato e è atterrato a sinistra della linea centrale della pista. I suoi paracadute di trascinamento si sono dispiegati con successo e il veicolo è stato tracciato entro 7 piedi (2.1 m) dalla linea centrale e si è fermato a una distanza di poco più di 7.000 piedi (2,100 m). Domanda: dove si è svolto il primo test dell'X-40?
Holloman AFB, New Mexico