Il primo dei sette figli di Lord Dunglass (il figlio maggiore del dodicesimo conte di Home) e di sua moglie, Lady Lilian Lambton (figlia del quarto conte di Durham). Il nome del ragazzo era abbreviato in "Alec". Tra i figli più piccoli della coppia c'era il drammaturgo William Douglas-Home. Nel 1918 il dodicesimo conte di Home morì, Dunglass gli succedette nella contea, e il titolo di cortesia passò ad Alec Douglas-Home, che fu chiamato Lord Dunglass fino al 1951. Il giovane Lord Dunglass fu educato al Ludgrove College, seguito da Eton At Eton. I suoi contemporanei includevano Cyril Connolly, che in seguito lo descrisse come: Domanda: Dove nacque Douglas-Home?
Mayfair, Londra