Completa la seguente frase: Hart e Smith in seguito unirono le forze con Bret Hart, Jim Neidhart e Brian Pillman per formare una nuova forma della Hart Foundation, una fazione di tacchi che feudò con Stone Cold Steve Austin e altri wrestler americani. Questo creò un'interessante spaccatura tra i fan americani, dove la Hart Foundation fu diffamata, e i fan canadesi, che riverivano la Hart Foundation. Smith e Owen hanno perso il WWF Tag Team Championship a Austin e Michaels, e hanno perso la partita finale in un torneo per il vacante WWF Tag Team Championship a Austin e Dude Love. Smith ha poi iniziato una faida con Ken Shamrock per il Campionato Europeo, e alla fine ha perso il Campionato Europeo contro Shawn Michaels all'evento pay-per-view britannico One Night Only. Smith è stato prenotato nell'evento principale per difendere la cintura contro Michaels. Tuttavia, Michaels convinse Vince McMahon che avrebbe dovuto vincere, in quanto avrebbe creato un build-up non solo per la sua imminente rivincita con Bret Hart, ma anche per una rivincita contro Smith al prossimo pay-per-view britannico. Smith accettò a malincuore, e i fan dell'evento, che diedero a Smith una ovazione, espresse il loro disappunto fischiando viciously Michaels e disseminando il ring con la spazzatura. Questa è l'unica volta che Smith ha perso su una scheda della WWF nel Regno Unito. Il 9 novembre, alle
Survivor Series a Montreal, Smith faceva parte del Team Canada (insieme a Jim Neidhart, Doug Furnas e Philip Lafon), sconfiggendo il Team USA (Vader, Goldust, Marc Mero e il debuttante Steve Blackman). L'evento è diventato famoso per il "Montreal Screwjob", in cui Vince McMahon ha manipolato il finale del match di Bret Hart e lo ha fatto perdere il WWF Championship a Michaels, nonostante Hart non si sia sottomesso quando è stato messo in un Sharpshooter. Smith lasciò la WWF per la WCW, insieme a Bret Hart e Neidhart, poco dopo.