Scrivi una continuazione per questo paragrafo - Il canale risale alla sua storia con l'estensione del bastione occidentale di Copenaghen dopo l'assalto a Copenaghen
nel 1659 che si era svolta lì. Per proteggere meglio Slotsholmen, che all'epoca ospitava sia il palazzo reale che la flotta, il bastione occidentale fu esteso fino al mare. L'area di acque poco profonde tra il bastione esteso e Slotsholmen fu riempita per formare un distretto che ricevette il nome di Frederiksholm. Il canale di Frederiksholms fu scavato nel 1681.