Con l'Unique Theater andato e il Liceo non occupato dai Grauman fino al 1907, padre e figlio sembrano temporaneamente fuori dal giro quando il terremoto di San Francisco
del 1906 distrusse sia l'Unique che il Liceo. Sid e' riuscito a salvare uno dei proiettori del cinema dalle rovine. E' stato anche in grado di ottenere una tenda da un predicatore evangelista a Oakland. Mettendoli insieme a alcune panchine di una chiesa distrutta, li ha costruiti sul luogo dove un tempo sorgeva l'Unico. I Grauman avevano appeso un cartello fuori dal loro teatro di fortuna che diceva: "Nulla che vi possa cadere addosso se non la tela se ci sarà un altro terremoto". La famiglia ricevette un riconoscimento dalla città di San Francisco per il loro aiuto nell'aumentare il morale dei cittadini durante i tempi difficili. Gestirono il loro teatro in tenda per due anni; a quel tempo David Grauman aveva aperto un teatro chiamato New National Theater. I Grauman hanno ampliato i loro teatri in un breve periodo di tempo, aprendo l'Imperial e l'Empress a San Francisco e ramificandosi ulteriormente in altre città della California settentrionale. Nel 1917, i Grauman decisero di trasferirsi a Los Angeles e costruire teatri lì. Hanno contattato Adolph Zukor, che sarebbe diventato il proprietario e fondatore della Paramount Pictures, per un accordo commerciale. Zukor accettò di acquistare i teatri di San Francisco dai Grauman e anche di aiutarli con il finanziamento per iniziare il loro business teatrale a Los Angeles.