參考下面的段落,然後用同一語言回答問題:段落:模型考慮到資產對不可多元化風險 (亦稱為系統性風險或市場風險) 的敏感性,通常用數量β (在金融業中代表量β),以及市場的預期回報和理論上無風險資產的預期回報.CAPM假設一種特殊形式的效用函數 (其中只有第一和第二個時刻重要,即風險以變量來衡量,例如二進制效用) 或是資產回報,其概率分配完全由前兩個時刻描述 (例如正常分配) 和零交易成本 (為多元化消除所有特異性風險所需).在這些情況下,CAPM顯示股票資本成本僅由β決定.儘管它失敗了眾多的實證測試和現代測試,CAPM仍然會考慮到資產價格和財產價格的多樣性問題 (例如:CAPM仍然會考慮到資產價格和財產價格的多樣性),因此在資產價格理論和
非多元化風險