1938年嘅慕尼黑協議令卡羅爾二世王相信 法國同英國唔能夠捍衛羅馬尼亞嘅利益. 德國準備迎接新一場戰爭需要 經常向羅馬尼亞供應石油同農產品 1939 年,兩國簽咗一條有關經濟政策調整嘅協定 但國王無法說服希特勒保證羅馬尼亞嘅邊界 羅馬尼亞被迫將貝薩拉維亞同北布科維納 交畀蘇聯
1940年6月26日,北特蘭西瓦尼亞交給匈牙利,8月30日,南多布魯哈交給保加利亞. 9月6日,因為失去領土,國王被迫放棄位,由他的未成年兒子米歇爾一世掌權,並將羅馬尼亞轉化為一個由將軍伊昂·安東內斯庫帶領的國家軍團國家. 11月23日,Antonescu 簽署德國,意大利同日本嘅三方協定. 鐵衛隊對安東內斯庫發動政變,但佢喺德國嘅支持下鎮壓咗反抗軍,並喺 1941 年初實行軍事獨裁政權.