Irakurri pasarte hau, eta erantzun ondoren galdera pasartearen hizkuntza berean:  Pasaera: Ereduak kontuan hartzen du aktiboaren sentsibilitatea arrisku ez dibertsifikagarriarekiko (arrisku sistematikoa edo merkatu-arriskua ere deitua), sarritan beta kantitateak adierazten duena (β) finantza-industrian, baita merkatuaren itzulera espero dena eta arriskurik gabeko aktibo teoriko baten itzulera espero dena ere. CAPM-k erabilera-funtzioen forma berezi bat hartzen du (horietan lehen eta bigarren uneak bakarrik garrantzitsuak dira, hau da, arriskua desberdintasunez neurtzen da, adibidez, erabilera kuadratikoa) edo, bestela, aktiboen errentagarritasuna, zeinaren probabilitate-banaketak erabat deskribatzen diren lehen bi uneek (adibidez, banaketa normala) eta transakzio-kostuak zeroak (dibertsifikazioa beharrezkoa da arrisku idiosinkratiko guztietatik libratzeko). Baldintza horietan, CAPMak erakusten du kapital propioaren kostua beta-ren bidez bakarrik zehazten dela. Test enpiriko ugari gainditu ez arren, eta aktiboen prezioa eta zorroaren hautaketarako ikuspegi modernoagoak egon arren (adibidez, arbitraje prezioen teoria eta Mertonen zorroaren arazoa), CAPM oraindik ere ezaguna izaten jarraitzen du, bere sinpletasunagatik eta erabilgarritasunagatik hainbat egoeratan.  Galdera: Zein aktiboen sentikortasun hartzen du kontuan ereduak?
arrisku ez dibertsifikagarria