CAPM-ak erabilera-funtzioen forma berezi bat hartzen du (non lehen eta bigarren uneak soilik garrantzitsuak diren, hau da, arriskua desberdintasunez neurtzen da, adibidez, erabilera kuadratikoa) edo alternatiban, aktiboen errenta, zeinaren probabilitate-banaketak lehenengo bi uneek (adibidez, banaketa normala) eta transakzio-kostuak zeroak (beharrezkoak dira dibertsifikazioa egiteko, arrisku idiosinkratiko guztiei aurre egiteko). Baldintza horietan, CAPM-ak erakusten du kapital propioaren kostua beta-k bakarrik zehazten duela.
arrisku ez dibertsifikagarria