Franz Joseph nazionalismoak kezkatzen zuen bere erregealdian zehar. 1867ko Austro-Hungariar Konpromisoa sinatu zuen, Hungariari autonomia handiagoa emanez eta Austriako Inperioa Austro-Hungariako Monarkia Duala bihurtuz. Hurrengo 45 urteetan bakean gobernatu zuen, baina pertsonalki jasan zituen 1867an Maximiliano I.a Mexikoko enperadorearen exekuzioaren tragedia, 1889an Rudolf printze ondorengoaren suizidioa, 1898an Elisabeth enperatriza ("Sisi") emaztearen hilketa eta 1914an Franz Ferdinand artxidukea, bere iloba eta oinordeko ustezkoa, hilketa. Austro-Prusiar Gerraren ondoren, Austro-Hungariak Balkanetara bideratu zuen bere arreta, nazioarteko tentsioaren gune bat zena Errusiar Inperioarekin interes gatazkak zituelako. Bosniako krisia
Frantzisko Josek 1908an Bosniako eta Herzegovinarekin bat egitearen ondorioa izan zen, bere tropek Berlingo Kongresutik (1878) geroztik okupatuta zeukatenak. 1914ko ekainaren 28an, bere iloba Franz Ferdinanden erailketak Austria-Hungariaren gerra-adierazpena ekarri zuen Errusiar Inperioaren aliatua zen Serbiako Erresumaren aurka. Lehen Mundu Gerraren eragina izan zen. Enperadorea 1916an hil zen, 68 urtez bere eremua gobernatu ondoren. Bere ilobak, Charlesek, hartu zuen bere lekua.