Escriu una continuació per a aquest paràgraf - El partit va ajudar Mossadegh a establir el Front Nacional, nacionalitzar la indústria petroliera i arribar al poder. Alguns membres van ocupar càrrecs durant el govern de Mosaddegh. Va ser suprimida després del cop d'estat britànic-americà.
va ser declarat il·legal l'any 1957 per haver-se aliat amb el Partit Tudeh de l'Iran deu anys abans. Va ser revivit el 1960 i va contribuir activament al Front Nacional (II), que es va desintegrar el 1963 i va ser forçat a sobreviure en secret. El Partit de l'Iran va celebrar un congrés el 1964. No se sap gaire sobre les activitats del partit entre 1964 i mitjans de la dècada de 1970, excepte algunes reunions i intercanvis de punts de vista irregulars. El 1977, juntament amb la Lliga de Socialistes i el Partit de la Nació, va reviure el Front Nacional (IV) i va exigir el retorn de Ruhollah Khomeini a l'Iran. A principis de 1979, Shapour Bakhtiar, llavors secretari general del partit, va ser nomenat com l'últim primer ministre pel Xà i va incloure dos membres del Partit de l'Iran al seu gabinet. No obstant això, el partit va denunciar la seva acceptació del càrrec, el va expulsar i el va anomenar "traïdor". El partit no va jugar un paper important en l'arena política iraniana després de 1979 i aviat va ser declarat prohibit.