Com que Hill va deixar Arrows després de la temporada de 1997 per competir per Jordan, l'equip va contractar el pilot finès Mika Salo per ser el soci de Diniz per a la temporada de 1998 de F1. La temporada de 1998 va marcar una nova era per a Arrows, ja que l'equip va decidir construir els seus propis motors després de comprar la companyia de preparació de Brian Hart. Un V10 Arrows T2-F1 va ser fet per alimentar els cotxes per a l'equip. Va ser una temporada difícil, tot i que tots dos cotxes van acabar en un respectable quart i sisè lloc en el moviment del GP de Mònaco de 1998, i Diniz va aconseguir un únic cinquè lloc a la cursa de Bèlgica humida.
- No. Arrows va acabar setè en el Campionat de Constructors, amb un total de sis punts. Barnard va deixar l'equip després d'una disputa amb Walkinshaw, amb Mike Coughlan prenent com a director tècnic. En aquest moment Zakspeed va intentar comprar les accions de Walkinshaw a Arrows per al voltant de 40 milions de dòlars, però no es van poder arribar a termes i l'acord va fracassar.