Liuligongfang va ser fundat el 1987 per l'actriu Loretta Yang i el director Chang Yi. El seu nom es refereix a "liuli", una forma d'obra de vidre arcaica xinesa; els fundadors van optar per utilitzar la paraula "liuli", en lloc del nom comú per al vidre, "boli" (玻璃) per honrar el seu origen cultural. Els fundadors van intentar reviure l'art del vidre d'art xinès antic, la producció del qual havia disminuït després de la Primera i Segona Guerra de l'opi.
s al segle XIX. Yang va hipotecar la seva casa i la de tots els membres de la seva família per tal d'obtenir capital inicial. Després de molts assajos i errors, que van costar un milió de dòlars i van trigar més de tres anys, ella i Chang van ser capaços de dominar el mètode francès de "pate-de-verre" o colada de cera perduda. En el moment de la seva fundació, operaven un taller de dues persones a Tamsui, Comtat de Taipei (ara Ciutat de Nova Taipei). Yang i Chang originalment tenien una divisió del treball bastant estricta, amb Yang manejant els aspectes artístics de la seva feina, mentre que Chang gestionava les finances i altres responsabilitats empresarials; amb el atac de cor de Chang el 1997, Yang també ha assumit més responsabilitats de Chang, incloent-hi el contacte amb els mitjans de comunicació.