Després de la Revolució dels Clavells de 1974, Portugal va renunciar formalment a Macau com a província d'ultramar i la va reconèixer com a "territori xinès sota administració portuguesa". Després que la Xina va concloure els primers acords sobre el futur de Hong Kong amb el Regne Unit, va entrar en negociacions amb Portugal sobre Macau el 1986. Es van concloure amb la signatura de la Declaració Conjunta de 1987 sobre la qüestió de Macau, en la qual Portugal va acceptar transferir la colònia el 1999 i la Xina garantiria els sistemes polítics i econòmics de Macau durant 50 anys després de la transferència. En els últims anys del govern colonial, Macau es va urbanizar ràpidament i va construir projectes d'infraestructura a gran escala, incloent l'Aeroport Internacional de Macau i un nou port de contenidors. Macau va ser transferit a la Xina
el 20 de desembre de 1999, després de 442 anys de dominació portuguesa.