James va reconèixer, no obstant això, que la pau entre Escòcia i Anglaterra era en l'interès de tots dos països i va establir bones relacions diplomàtiques amb Anglaterra, que sortia en aquell moment d'un període de guerra civil.
- No. Primer va ratificar el Tractat d'Ayton el 1497. Llavors, el 1502, Jaume va signar el Tractat de Pau Perpètua amb Enric VII. Aquest tractat va ser segellat pel seu matrimoni amb la filla d'Enric, Margaret Tudor, l'any següent en un esdeveniment retratat com el matrimoni de The Thrissil i el Rois (el cardo i la rosa <unk> les flors d'Escòcia i Anglaterra, respectivament) pel gran poeta William Dunbar, que llavors era resident a la cort de Jaume.