En la seva última temporada competitiva, Watanabe va guanyar l'or al NHK Trophy de 1979 i després va guanyar el seu vuitè títol nacional. Va ocupar el sisè lloc als Jocs Olímpics d'Hivern de 1980. Va acabar la seva carrera competitiva en el Campionat del Món de 1980.
, on va quedar en quart lloc.