Els residents àrabs de Katamon van fugir el 1948, després de les ferotges batalles pel control de la zona durant la guerra àrab-israeliana.
- No. Les cases abandonades a la Colònia alemanya i altres parts de Katamon es van utilitzar per allotjar nous immigrants. Des de finals del segle XX, el barri ha patit un procés de gentrificació. S'estan fent esforços per restaurar els edificis històrics antics i incorporar algunes de les seves característiques arquitectòniques, com ara finestres arquejades i sostres de rajoles, en noves construccions. Numerosos cafès, bars, restaurants i botigues s'han obert al barri, i moltes famílies rics s'hi han traslladat, elevant el preu de l'immoble. La colònia alemanya té una gran població de parla anglesa, amb la comunitat de parla anglesa que comprèn tant famílies com solters, immigrants permanents i visitants. El barri és la llar del Teatre Smadar, el cinema d'art de Jerusalem i un lloc de reunió perenne per als artistes.