Consulteu el passatge següent i responu a la pregunta posteriorment en el mateix idioma que el passatge:  Passatge: El model té en compte la sensibilitat de l'actiu al risc no diversificable (també conegut com a risc sistemàtic o risc de mercat), sovint representat per la quantitat beta (β) en el sector financer, així com el rendiment esperat del mercat i el rendiment esperat d'un actiu teòric lliure de risc. CAPM assumeix una forma particular de funcions d'utilitat (en què només els primers i segons moments importen, és a dir, el risc es mesura per variància, per exemple, una utilitat quadràtica) o, alternativament, rendiments d'actius les distribucions de probabilitat dels quals són completament descrites pels dos primers moments (per exemple, la distribució normal) i zero costos de transacció (necessaris per a la diversificació per desfer-se de tot el risc idiosincràtic). En aquestes condicions, el CAPM mostra que el cost del capital propi està determinat només per beta. Tot i que va fallar en nombroses proves empíriques, i l'existència d'enfocaments més moderns per a la fixació de preus d'actius i selecció de carteres (com ara la teoria de preus d'arbitrage i el problema de cartera de Merton), el CAPM segueix sent popular a causa de la seva simplicitat i utilitat en una varietat de situacions.  Pregunta: Quina sensibilitat dels actius té en compte el model?
risc no diversificable