Després de la revolució de 1910 que va deposar la monarquia, es va establir la democràtica però inestable Primera República Portuguesa, que més tard va ser reemplaçada pel règim autoritari "Estado Novo". La democràcia va ser restaurada després de la Revolució dels Clavells (1974), posant fi a la Guerra Colonial Portuguesa. Poc després, la independència va ser concedida a gairebé tots els seus territoris d'ultramar. El lliurament de Macau a la Xina
(1999) va marcar el final del que es pot considerar un dels imperis colonials de més llarga durada de la història.