Доля просроченных долгов у испанских банков подскочила с 8,37% в марте до 8,7% — это рекорд за 18 лет. Банковские депозиты в апреле сократились на 2,5% по сравнению с мартом и на 5% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Эта статистика, опубликованная в понедельник Банком Испании, так напугала инвесторов, что доходность десятилетних государственных облигаций Испании установила новый исторический рекорд, дойдя до 7,28%. Доходность аналогичных бумаг Италии составила более 6%. Доходность двухлетних испанских облигаций выросла с 5,1% в пятницу до 5,46% в понедельник. Это тревожный сигнал, говорящий о том, что проблемы в еврозоне никуда не исчезли. «Выборы в Греции только отложили рассмотрение скрытых проблем, — говорит менеджер хедж-фонда и бывший член комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Сушил Вадвани, его цитирует Financial Times. — Рынки устали от шагов, которые позволяют выиграть время, но не делают ничего для решения фундаментальных проблем». В Испании четыре года подряд дешевеет недвижимость, в том числе находящаяся в залоге по ипотечным кредитам, одновременно растет доля «плохих» кредитов. Инвесторы не скрывают опасений, что отчетность банков не полностью отражает потенциальные потери, и особенно осторожны, памятуя о том, что ипотека с сомнительным покрытием стала причиной прошлого кризиса, стартовавшего в США. Проблема плохих долгов в банках Испании месяц назад уже привела к массовому ухудшению оценки их надежности. Международное рейтинговое агентство Moody's в мае понизило рейтинг 16 испанских банков, в том числе крупнейших — Banco Santander SA и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), сразу на три ступени — с Аа3 до А3. Прогноз по рейтингам негативный. Власти Испании ищут деньги для банковского сектора. Неделю назад они обратились за финансовой поддержкой к Евросоюзу и Международному валютному фонду ( МВФ ), став четвертой страной ЕС, попросившей помощи. По подсчетам МВФ, банковскому сектору страны понадобится 40 мдрд евро. Европейские власти уже заявили, что готовы предоставить 100 млрд евро. Но и этого может оказаться недостаточно. На этой неделе должны быть обнародованы результаты стресс-тестов испанских банков, которые проводят компании Oliver Wyman и Roland Berger Strategy Consultants. По предварительным данным, появлявшимся в прессе, необходимая сумма может быть больше 100 млрд евро. Тем не менее министр финансов Испании Луис де Гуиндос на саммите G20 в Мексике заявил: «Мы убеждены, что те реформы, которые мы проводим, и те, которые намерены провести, а также шаги по финансовой интеграции в Европе исправят ситуацию на рынке». Фондовые индексы Испании в понедельник упали на 3%, индексы Италии также понизились на 2,8%. В то же время индексы Греции росли в цене на 3,5—5,5%. Торги в США закончились снижением индекса Dow Jones на 0,2%, в то же время индекс S&P 500 вырос на 0,14%. Утром во вторник большинство азиатских индексов снижаются из-за опасений, вызванных Испанией: японский Nikkei 225 падает на 0,3%, австралийский S&P/ASX 200 снижается на 0,2%, южнокорейский Kospi сокращается на 0,2%, сводный MSCI Asia Pacific Index теряет 0,1%. «Проблемы Испании растут, вместо того чтобы разрешаться, — сказал агентству Bloomberg управляющий сиднейской Parker Asset Management Тим Риордан. — Внимание переключается на Испанию, а преодоление семипроцентной доходности в прошлом всегда было красным флажком. Похоже, что мы в понижающейся спирали, и это заставляет нас быть очень осторожными». «В отношении Испании сохраняется неопределенность, и до тех пор, пока не появится большей ясности в отношении рекапитализации испанских банков и стоимости ее суверенных заимствований, риски на финансовых рынках останутся повышенными», — говорит главный инвестиционный стратег BlackRock Джеффри Розенберг, его цитирует WSJ .
На первый план в Европе вышли проблемы Испании: инвесторы напуганы ростом плохих долгов, доходность гособлигаций страны побила исторический рекорд. Надежда на восстановление стабильности в зоне евро, которую принесли итоги выборов в Греции, снова тает.