Converteerbare obligatie 'FRESH' van Fortis 'Deal of the Quarter' | Nieuwsbank
Converteerbare obligatie 'FRESH' van Fortis 'Deal of the Quarter' .
Brussel / Utrecht, 2 augustus 2002
Converteerbare obligatie "FRESH" van Fortis door Euroweek uitgeroepen tot "Deal of the Quarter"
Fortis deelt mee dat haar obligatie "FRESH" (Floating Rate Equity-Linked Subordinated Hybrid), die eerder dit jaar (29 april) gelanceerd werd, is uitgeroepen tot "Equity-Linked Deal of the Quarter" (aan aandelen gekoppelde transactie van het kwartaal) door International Equity Review, de gespecialiseerde driemaandelijkse bijlage van Euroweek (editie van 19 juli 2002).
FRESH werd verkozen omwille van zijn "sterk vernieuwende structuur en erg geschikte timing" en geldt nu als "een essentiële transactie in de ontwikkeling van de Europese markt van beleggingen gekoppeld aan aandelen".
De FRESH-obligatie brengt permanent kapitaal bijeen voor Fortis. FRESH combineert kenmerken van een obligatie met onbepaalde looptijd met die van een automatisch omwisselbare obligatie en geldt als eersterangs kernkapitaal buiten het toegestane maximum van 15% voor hybridische effecten. Bovendien impliceert het geen verwatering van de winst per aandeel zolang de obligatie niet geconverteerd wordt; de omwisseling wordt enkel verplicht wanneer het Fortis-aandeel een bepaalde koers bereikt (150% van de omwisselingskoers van EUR 31,5, dwz EUR 47,25).
De FRESH-effecten, die gezamenlijk zijn gelanceerd door JPMorgan en Fortis Bank, werden door de markt positief onthaald: de boeken werden verscheidene malen overtekend en gesloten op de dag van de lancering, en de oorspronkelijke omvang van EUR 850 miljoen werd verhoogd tot EUR 1,25 miljard om aan de vraag te voldoen.