Het leven van Larry (Kevin Farley) was altijd al wat apart, maar wanneer hij het huis van zijn oma erft, wordt het pas echt bizar. Elke nacht vallen Larry en zijn mooie vriendin ten prooi aan spookachtige toestanden. Om het gesar van de klopgeesten vast te leggen, besluit Larry het huis uit te rusten met tientallen videocamera's. En wat hij ziet, tart elke verbeelding: van freaky clowns en wietrokende demonen tot bekende, maar volstrekt onwelkome gezichten! Ten einde raad roept Larry de hulp in van tv-spokenjager Jack Goff (John Farley), psychologe Dr. Luni (Maria Menounos) en de beroemde 'helderziende' Dr. Lipschitz (Eric Roberts). Paranormal Movie is een even waanzinnige als hilarische parodie op paranormale films en 'found footage'-festijnen. Met 'ijzingwekkende' cameo's van Kevin Sorbo, Jake Busey en Tom Sizemore.