Uw profiel is bepalend voor de mate waarin verschillende beleggingscategorieën (asset classes) in uw portefeuille vertegenwoordigd mogen zijn: de asset allocatie. In 1990 won Harry Markowitz de Nobelprijs voor Economie. Zijn theorie bewijst dat een gelijk rendement behaald kan worden bij een lager risico als verschillende asset classes gecombineerd worden die zo weinig mogelijk in relatie tot elkaar staan (gecorreleerd zijn). Er zijn diverse indelingen in beleggingscategorieën te maken. Een eenvoudige verdeling omvat de volgende 5 ‘asset classes’: aandelen, obligaties, vastgoed, grondstoffen en liquiditeiten.