Als u uw geld een jaar lang kunt missen, kunt u evengoed voor een termijnrekening gaan. Het voordeel is dat u over de hele looptijd zeker bent van die rente. Het is niet uit te sluiten dat de banken de rente en de premie op spaarboekjes nog verder verlagen. Let wel: u betaalt vanaf 1 januari 27 procent roerende voorheffing op de intresten op een termijnrekening.
Na sparen is het pensioensparen de meest logische stap. Elke storting tot 940 euro levert een belastingvermindering van 30 procent op. U kunt pensioensparen met een fonds of met een verzekering. U doet dat het beste enkel met geld dat u niet nodig hebt tot uw zestigste. Als u het geld toch eerder opvraagt, betaalt u 33 procent belastingen in plaats van 8 procent op uw zestigste verjaardag.
Voor beginnende beleggers zijn er fondsenspaarplannen. Zo'n plan maakt het mogelijk met 25 euro in een beleggingsfonds te stappen. U kunt kiezen uit een beperkt aantal producten. U bepaalt zelf in welke fondsen u wekelijks, maandelijks of jaarlijks stort. De vier grootbanken en Keytrade Bank, Record Bank, Deutsche Bank en Crelan hebben zo'n fondsenplan ontwikkeld. Bij alle banken ligt de minimumdrempel op 30 euro, bij BNP Paribas Fortis op 30 euro en bij Deutsche Bank op 100 euro.
Voor zo'n plan betaalt u net zo goed instapkosten, uitstapkosten en beursbelasting (1,32% bij de verkoop van fondsen zonder dividend) als bij een rechtstreekse belegging in fondsen. Enkel bij Keytrade Bank is er een kostenvoordeel. Als u het plan vijf jaar aanhoudt, betaalt u geen instap- of uitstapkosten. Als u er vroeger uitstapt, betaalt u een forfait van 9,95 euro per fonds. Het is wel af te raden uw cash in een geldmarktfonds te stoppen, want dat rekent beheerskosten aan en het belegt uw geld in kortlopende obligaties die nauwelijks iets opbrengen. Zeker als de rente begint te stijgen, riskeert u er geld aan toe te schieten.
Ideaal belegt u nooit meer dan 5 procent van uw vermogen in één onderneming. Met 10.000 euro is spreiden nog lastig. Bij orders van enkele honderden euro's wegen de transactiekosten te zwaar. Sommige onlinebrokers hanteren lagere tarieven voor orders van enkele duizenden euro's. Hoe dichter uw order tegen het maximumorder voor een bepaald tarief zit, hoe minder de kosten het rendement afromen.
Als u kiest voor individuele aandelen, kunt u gaan voor beursgenoteerde participatiemaatschappijen (holdings) als Ackermans & van Haaren, Sofina, Brederode, GBL of Gimv. Via die holdings belegt u onrechtstreeks in verscheidene andere ondernemingen. Bedrijven met internationale activiteiten, zoals de bierbrouwer AB InBev, zorgen voor regionale spreiding.
Voor kleine beleggers zijn beleggingsfondsen interessant omwille van de diversificatie. U koopt bijvoorbeeld voor 1000 euro deelbewijzen van een obligatiefonds dat in 100 Europese bedrijfsobligaties belegt. Zo'n spreiding is zelfs voor individuele beleggers met een vermogen van meer dan 1 miljoen euro moeilijk haalbaar. U betaalt vaak wel instapkosten en er zijn jaarlijkse beheerkosten. U kunt ook kiezen voor gemengde beleggingsfondsen, die zowel beleggen in individuele aandelen als in obligaties. Het nadeel van obligatie- en gemengde fondsen is dat u bij de verkoop roerende voorheffing afdraagt op de meerwaarde van het obligatiedeel.
Er zijn nog enkele tak21-spaarverzekeringen met een jaarlijks gewaarborgd brutorendement van 1,5 à 1,6 procent. Dat is het rendement op de reserves, wat overblijft na aftrek van de kosten en de premiebelasting van 2 procent op elke storting. U laat het geld het beste acht jaar en één dag op de rekening staan, anders riskeert u roerende voorheffing te betalen.
Daarnaast zijn er tak23-beleggingsverzekeringen die investeren in beleggingsfondsen. Het voordeel is dat u daarop geen roerende voorheffing of meerwaardebelasting betaalt, maar er is wel een premiebelasting verschuldigd. Het nadeel is dat de verzekeraar extra kosten aanrekent boven op de kosten van de onderliggende beleggingsfondsen.
Voor wie een gediversifieerde vastgoedportefeuille wil opbouwen, bieden beursgenoteerde vastgoedvennootschappen als Cofinimmo en Aedifica een oplossing.
Een klein bos of een stuk landbouwgrond komt vanaf 10.000 euro in het vizier. In sommige Waalse gemeenten, zoals Paliseul (Luxemburg) en Bièvre (Namen), kunt u soms vanaf 10.000 euro zelfs een bouwgrond van 4 à 5 are op de kop tikken. Het gaat wel om weinig begerenswaardige terreinen, op slechte locaties, die vaak niet zijn aangesloten op nutsvoorzieningen.
Beursgenoteerde indexfondsen van grote fondsbeheerders als Vanguard of Blackrock iShares zijn goedkoper dan actief beheerde beleggingsfondsen. Die trackers repliceren een aandelen- of obligatie-index tegen zeer lage kosten. Het toenemende succes van indexfondsen heeft geleid tot een groei van het aanbod. Er wordt bijvoorbeeld steeds meer gewerkt met slimme beursindexen, die op meer parameters gebaseerd zijn dan uitsluitend de beurswaarde van ondernemingen.
De onlinebrokers Fortuneo (vanaf 25.000 euro), MeDirect (vanaf 10.000 euro) en Keytrade Bank (15.000 euro) bieden onlinevermogensbeheer aan via een selectie van beleggingsfondsen of trackers. De broker rekent een beheersvergoeding en soms instapkosten voor de fondsen aan.
Hoe groter uw vermogen is, hoe meer alternatieve beleggingen in zicht komen. Het nadeel van niet-klassieke beleggingsproducten is dat er geen toezicht op is. Bij financiële producten van banken en verzekeraars houdt de financiële waakhond FSMA een oogje in het zeil.
Voor een garagebox betaalt u al snel 50.000 euro. Het onderhoud valt mee en de drempel is minder hoog dan voor andere vastgoedbeleggingen. Zoek het niet te ver. U kunt in uw eigen buurt beter inschatten of een garage goed gelegen is, en u wilt ook niet het hele land doorkruisen om contracten af te sluiten of de boxen te controleren. Ook voor beleggingen in vastgoed is spreiding nodig. Ideaal bent u maximaal voor 15 procent van uw huurinkomsten afhankelijk van één huurder.
"De voorbije twintig jaar zijn de prijzen van oldtimers sneller gestegen dan die van vastgoed", zegt Erwin Beerens, de oprichter van garage Beerens in Antwerpen. "Er zijn 180.000 oldtimers ingeschreven in België. Hun aantal stijgt met 5 procent per jaar. Dat komt voor een stuk doordat speculanten oldtimers zijn beginnen te kopen. Ook kunst is in trek. Als de rente op spaarboekjes straks 5 procent bedraagt, zullen die mensen weer uit de markt stappen. Ik vind dat geld verdienen niet de enige motivatie mag zijn om een oude wagen te kopen. Met wat geluk incasseer je een meerwaarde bij de verkoop, maar niemand heeft een glazen bol." De website van Historic Automobile Group heeft prijsindexen voor klassieke wagens ontwikkeld.
Beerens verkoopt oldtimers met een prijskaartje tussen 1500 tot 1,15 miljoen euro. "Er zijn oldtimers voor alle budgetten. Wie een beetje handig is, kan een wagen waar wat opknapwerk aan is, kopen vanaf 1000 euro", zegt Beerens. "Vooroorlogse auto's vergen veel onderhoud. Dat is een van de redenen waarom die prijzen niet zo sterk gestegen zijn. Voor naoorlogse auto's zijn er voldoende plaatsen, waar u terechtkunt voor herstellingen. Het is soms duur een onderdeel te vinden of het op maat te laten maken."
Ook andere materiële beleggingen, zoals kunst, antieke boeken, meubels en postzegels koopt u het best niet alleen uit financiële overwegingen, maar ook omdat u er plezier uithaalt. Zulke beleggingen zijn veel minder vlot verhandelbaar dan beursgenoteerde aandelen. Er zijn minder statistieken beschikbaar over de historische rendementen en er is minder bekend over wat de prijzen drijft.
Met 100.000 euro kunt u een studenten- of een hotelkamer kopen. Het grote probleem is dat u dan een deel van een geheel koopt. U bent afhankelijk van de exploitant en van andere eigenaars. Wordt uw kamer als eerste of als laatste verhuurd? Wat staat er in de kleine lettertjes?
Via de beursgenoteerde vastgoedvennootschap Xior kan u in een portefeuille van studentenkamers investeren. Ook Home Invest Belgium is actief in studenten- en andere residenties. De voordelen van die vastgoedvennootschappen zijn de spreiding over verschillende regio's en vastgoedsegmenten, de jaarlijkse deelname in de winst en de strakke wettelijke reglementering.
Wie zoekt, kan in Luik of Charleroi een klein appartement vinden voor 100.000 euro. Ook in Spanje zijn nog koopjes te doen voor zo'n bedrag, bijvoorbeeld aan de Costa del Azahar. Let wel op of de directe en de indirecte kosten niet te veel aan het rendement vreten. Het beste is te investeren in een recent of een nieuw appartement, waarvan de kosten transparant en onder controle zijn. Als u ver van uw vastgoedbelegging woont, is het een goed idee een tussenpersoon in te schakelen die de controle en de exploitatie van u kan overnemen.
Voor de meeste bedrijfsobligaties is een minimuminvestering van 100.000 euro vereist. Het is af te raden een groot deel van uw geld in één obligatie te investeren, maar volgens het gespecialiseerde beurshuis Goldwasser Exchange kunnen veel vermogende Belgen probleemloos in obligaties met zulke grote coupures stappen. Goldwasser maakt op zijn gratis website www.oblis.be regelmatig lijstjes van de meer risicovolle bedrijfsobligaties of van obligaties in vreemde munten waarmee nog rendement valt te halen.
Voor vermogens van 250.000 euro en meer kunt u bij de meeste Belgische banken een beroep doen op een private banker. In ruil voor een jaarlijkse vergoeding helpt die niet alleen met het beheer van uw beleggingen, maar bijvoorbeeld ook met vastgoedbeheer, investeringen in niet-beursgenoteerde ondernemingen, schenkingen en erfenisplanning.
Hoe groter uw vermogen is, hoe complexer het wordt om het te beheren, en hoe breder de keuze aan beleggingsproducten is. Investeringen in beleggingsvastgoed en private equity _ beleggingen in niet-beursgenoteerde ondernemingen _ vereisen een groter kapitaal. Ze zijn risicovoller, maar kunnen ook zeer rendabel zijn. Met sommen van 250.000 euro kunt u eventueel naar Luxemburg trekken voor een fonds dédié, een levensverzekering waarmee u in individuele aandelen en/of obligaties kunt investeren zonder roerende voorheffing te betalen op de inkomsten. U betaalt op elke premie wel eenmalig 2 procent belasting. Daarnaast zijn er de kosten van het verzekeringsproduct en de transactiekosten.
Vanaf deze drempel zijn de mogelijkheden legio. Op uw zoektocht naar vastgoed met een vrij zeker huurrendement en met een mogelijke meerwaarde bij de verkoop kunt u nu echt diversifiëren naar segment en locatie. Zo kunt u senioren- en studentenresidenties, businessflats en hotelkamers combineren. Er is ook een nieuwigheid op de Belgische markt: een fonds dat huizen op lijfrente koopt, het Viager Fund. Het principe van een verkoop op lijftrente is dat een eigenaar zijn woning verkoopt in ruil voor een maandelijkse rente en het woonrecht zolang hij leeft. Als de verkoper korte tijd later overlijdt, doet de koper een goede zaak. Omgekeerd kan de koper er verlies aan doen als de verkoper lang blijft leven. Omdat het fonds in verschillende panden tegelijk investeert, daalt het risico.
Voor beleggingen in vastgoed moet u een horizon van minstens tien jaar hebben. U moet er ook rekening mee houden dat het veel moeilijker is dan tien jaar geleden om in te schatten welke meerwaarde u kunt realiseren. Reken u nog niet rijk door de beloofde rendementen uit de advertenties voor waarheid te nemen.