De pogingen van de Gouverneur van de Algarve om van de traditierijke, maar economisch zwakke en regionale handelsstad een moderne stad te maken volgens internationale normen kregen een krachtige impuls met de opening van de luchthaven en later de ombouw tot internationale luchthaven hiervan in 1965. Tien jaar later kwam de toeristenstroom op gang en daarmee de geldstroom. Nadien vestigden zich zoveel buitenlanders in de Algarve, of kochten er een tweede huis, dat deze een belangrijke inkomstenbron werden voor de stad.
Tijdens het Europees kampioenschap voetbal 2004 werden enkele wedstrijden gespeeld in het nabij Faro gebouwde Estádio Algarve. Voetbalclub SC Farense kwam in 2002 voor het laatst uit op het hoogste Portugese niveau.
Brites de Almeida, energieke bakkersvrouw die volgens een legende in de slag bij Aljubarrota in 1385 minstens zeven Castilianen versloeg of verjaagde
Álvaro Caminha Souto Maior, ontdekte als opperbevelhebber van een Armada het eiland Sao Tomé. In 1477 schonk de koning hem dit eiland