CFD Trading: wat is het en hoe werkt het? (MUST READ!)
Kennisbank > kennisbank > Alles over CFD's > CFD trading
CFD staat voor Contracts For Difference. CFD trading betekent dat je gaat handelen in de koers van de financiële instrumenten. Bij deze handelsvorm handel je dus niet in het financiële instrument zelf en heb je het instrument zelf dus niet in bezit. Bij het handelen in CFD's hoef je niet gelijk de volledige kosten te betalen, waardoor je met hetzelfde bedrag een grotere positie op de CFD markt kan innemen, dan wanneer je in het instrument zelf gaat beleggen. Wanneer je in het instrument zelf belegt, moet je 9 van de 10 keer wél de volledige kosten betalen voordat je het instrument in handen krijgt. Maar hoe werkt dit dan? In dit artikel bespreken we wat CFD trading inhoudt, hoe deze vorm van beleggen werkt en waar je op kan letten om je risico te beperken.
Wat is 'CFD trading'?
Wat is 'CFD trading' nou eigenlijk? Bij CFD trading handel je in CFD's. Dit betekent dat je deze CFD's koopt en verkoopt. Nu weten we eigenlijk nog steeds niet veel. Simpel gezegd handel je bij CFD's in de koersen op de financiële markten. Dit betekent dat je je vooral focust op de koersschommelingen van een bepaald financieel instrument, omdat je op basis van deze koersschommelingen winst of verlies kan behalen.
Je kunt in allerlei verschillende onderliggende instrumenten traden, denk bijvoorbeeld aan aandelen, grondstoffen of indices.
CFD trading: de werking
Bij een CFD krijg jij het verschil tussen de koers die geldt op het moment dat jij het contract sluit en de koers waarop jij het contract beëindigd. Dit verschil kan zowel positief als negatief zijn: je behaalt winst of verlies. Bij het handelen in CFD's is het dus super belangrijk dat je de prijsbewegingen goed kan voorspellen en de markt goed in de gaten houdt. Deze prijsbewegingen zorgen ervoor dat of je wel of geen winst behaald.
Wanneer je wilt beginnen met het handelen in CFD's, is het handig om te weten dat je met een CFD op zowel een prijsstijging als daling kan inspelen. Het inspelen op een stijging wordt ook wel 'long gaan' genoemd. Het inspelen op een daling wordt ook wel 'short gaan' genoemd.
Stel je voor: je verwacht dat de aandelen van bedrijf X zullen dalen. Dan is het gunstig als jij op dit moment short gaat, omdat de koers nu nog hoog staat en jij verwacht dat de koers in de toekomst zal dalen. Aan de andere kant, als je verwacht dat de aandelen van bedrijf X zullen stijgen, dan is het gunstig als je long gaat. In de toekomst kun je bij het verkopen van de CFD-transactie wellicht meer winst behalen, omdat je verwacht dat de koers nog zal stijgen. Zowel voor de long als short positie geldt dat je winst of verlies kan maken op het moment dat je de positie sluit.
Met het handelen in CFD's heb je te maken met de hefboomwerking. Dit betekent dat wanneer je begint met het handelen in CFD's je niet gelijk de volledige kosten hoeft te betalen. Dit betekent dat jij op de markt van CFD's een grotere positie kan innemen dan dat je daadwerkelijk met je vermogen kan betalen. Bovendien kan je door middel van de hefboom in een korte tijd een grote winst behalen.
Dit betekent helaas ook dat je in een korte periode snel een verlies kan behalen. Je moet natuurlijk wel in staat zijn om dit verlies met je vermogen op te vangen. Bekijk daarom goed naar de grootte van de hefboom en ben er zeker van dat je handelt met geld dat je kan missen.
Uitleg marge
Doordat je maar een deel van de volledige kosten hoeft te betalen, wordt het traden in CFD's ook vaak 'traden op marge' genoemd. Je hoeft bij de aanschaf van CFD's alleen de marge betalen. Er zijn twee soorten marge: je hebt een stortingsmarge en een onderhoudsmarge.
– De stortingsmarge
De stortingsmarge is van belang wanneer jij een CFD-transactie wilt kopen. Dit is dus interessant wanneer jij verwacht dat de koers van het onderliggende financiële instrument zal stijgen.
– De onderhoudsmarge
De onderhoudsmarge is belangrijk om te controleren of je voldoende middelen hebt om de eventuele verliezen op te vangen. Je kan hierbij een zogenaamde margin call van je broker krijgen, dit betekent dat de broker aangeeft dat je je saldo moet aanvullen om de (verliesgevende) positie vast te houden. Heb je niet genoeg middelen? Dan kan het gebeuren dat je positie wordt beëindigd en je de verliezen moet betalen.
Uitleg hedging met CFD
Als je bijvoorbeeld (fysieke) aandelen bezit van bedrijf ABC en je denkt dat die een waardevermindering kunnen meemaken op korte termijn, door bijvoorbeeld slechte publiciteit. Dan kan je een deel van dat potentiële verlies tegengaan door een CFD short op dezelfde aandelen te nemen. Op deze manier zal je waardevermindering aan aandelen in je portefeuille kunnen worden gecompenseerd met winst op je CFD short positie. Dit principe wordt hedgen genoemd.
De 4 basisprincipes van het handelen in CFD's!
Wanneer je begint met het handelen in CFD's krijg je met verschillende basisprincipes te maken: spreads, handelsgrootte, tijdsduur en winst en verlies. Het is verstandig dat je goed weet wat deze principes inhouden, zodat je je risico kan beperken. Hieronder zijn de verschillende basisprincipes kort uitgelegd:
Één van de dingen waar je mee te maken krijgt wanneer je begint met CFD trading zijn spreads. Je hebt bij CFD's twee verschillende prijzen, namelijk de prijs die je moet betalen wanneer je een CFD-transactie koopt en de prijs die je ontvangt wanneer je jouw CFD-transactie verkoopt. De verkoopprijs wordt ook wel de biedprijs genoemd. Voor deze prijs kun jij je CFD-transactie dus verkopen, voor deze prijs kun je een CFD short positie openen.
Bij het kopen van een CFD-transactie moet jij natuurlijk een bepaalde prijs betalen, de koopprijs. Dit wordt ook wel de laatprijs genoemd. Hiermee kan je een CFD long positie openen.
Tussen de bied- en laatprijs zit een verschil. Dit verschil tussen deze verkoopprijs en de koopprijs wordt 'spread' genoemd. De spreads zijn veelal ook meteen de kosten die je moet betalen. Vaak zijn deze spreads dynamisch worden de prijzen dus constant aangepast.
Bij het handelen in CFD's wordt er vaak gebruik gemaakt van standaardcontracten. De grootte van dit contract is afhankelijk van de onderliggende waarde waarover het contract gaat. Wil je bijvoorbeeld gaan handelen in zilver? Dan wordt er meestal een standaardcontract gebruikt, waarbij gebruik wordt gemaakt van 5000 troy ounce. Zo zijn er voor elke onderliggende waardes weer andere (standaard)contracten.
Wanneer je een CFD-contract afsluit, dan is dit contract vaak voor onbepaalde tijd. De positie wordt vaak beëindigd wanneer jij zelf besluit om de CFD-transactie te verkopen. Heb je 200 zilvercontracten? Dan wordt deze positie beëindigd doordat jij besluit om de 200 zilvercontracten te verkopen. CFD trading wordt vaak wel gezien als korte termijn beleggen.
Wanneer je een CFD-positie open laat staan tot later dan de sluitingstijd dan worden er overnightkosten in rekening gebracht. Deze kosten betaal je, omdat de broker je in feite gefinancieerd heeft om de positie met hefboom te kunnen openen.
Heb jij een termijncontract afgesloten? De naam zegt het al: dan zit er aan het contract wél een termijn aan verbonden. Dit betekent dat het termijncontract na de afloopdatum automatisch wordt beëindigd.
Hoe wordt de winst en verlies bepaald van jouw transactie? De winst en verlies wordt bepaald door het aantal contracten dat je hebt keer de waarde van het contract te doen. Vervolgens ben je nog niet klaar, want dit antwoord moet je vervolgens weer keer het verschil (sluitingsprijs – openingsprijs) doen. Daarna kan je de extra kosten die je bij de transactie hebt gemaakt er nog vanaf trekken (zoals overnight kosten).
Bekijk hoeveel contracten je hebt
Doe dit aantal contracten keer de waarde van elk contract
Bereken de sluitingsprijs – de openingsprijs
Vermenigvuldig het antwoord van stap 2 met het antwoord van stap 3
Haal de extra kosten die je hebt gemaakt van het antwoord bij stap 4 eraf
Klaar! Je hebt je winst (rendement), of helaas je verlies berekend
De verschillende soorten instrumenten die jij kan kiezen bij het handelen in CFD's
Je hebt heel veel verschillende categorieën waaruit je kan kiezen wanneer je wilt beginnen met het handelen in CFD's. De bekendste categorie is de CFD-aandelenhandel.
Wanneer je wilt beginnen met de CFD-aandelenhandel, dan wordt je winst of verlies bepaald door het verschil tussen de waarde op het moment dat je de transactie begint en op het moment dat je de transactie beëindigd. Dit worden ook wel de openingskoers en de slotkoers genoemd.
Het grote verschil tussen de CFD-aandelenhandel en het (traditioneel) handelen in aandelen zelf, is dat je bij het handelen in aandelen zelf, de aandelen ook echt daadwerkelijk in bezit hebt. Bij de CFD-aandelenhandel, handel je in de koersen en dus niet in de aandelen zelf. Bij de CFD-aandelenhandel kan je gebruik maken van de hefboom, waardoor je niet per se de volledige kosten hoeft te betalen. Zo kan het gebeuren dat je hierdoor een grotere onderliggende waarde hebt, dan dat jouw vermogen daadwerkelijk kan betalen. Bij het handelen in aandelen zelf, moet je de aandelen zelf kopen en alle kosten eerst voldoen, voordat je de aandelen krijgt. Bij het handelen in aandelen zelf moet je dus wel over het complete vermogen bezitten om de aandelen te kopen. Daarnaast kan je bij CFD's op aandelen inspelen op zowel prijs stijgingen als dalingen. dit kan bij de (traditionele) aandelenhandel niet.
De CFD-handel in indices
Naast de CFD-aandelenhandel, kan je er ook voor kiezen om te beginnen met de CFD-handel met betrekking tot indices. Bij indices worden er geen individuele aandelen verhandeld maar wordt er een hele aandelenindex verhandeld. Hierdoor kunnen de hefboomeffecten hoger zijn dan wanneer je in individuele aandelen handelt. Wanneer je wilt beginnen met de CFD-handel in indices, dan kan je ervoor kiezen om met de meest verhandelde Amerikaanse indices te beginnen of om met de meest populaire indices waar je interesse voor hebt te beginnen. Denk aan indexen zoals de Nederlandse AEX of de Amerikaanse NASDAQ.
CFD-trading in grondstoffen
Je kan ook voor de CFD-trading in grondstoffen kiezen. Dit is de perfecte kans wanneer je interesse hebt in de goud- en olie-industrie. De grondstoffen die het meeste worden verhandeld zijn de grondstoffen goud, zilver en olie. Maar via deze constructie kan je in ongeveer elke denkbare grondstof handelen. Ook kan je inspelen op stijgende en dalende grondstofprijzen.
CFD-traden in de valutamarkt
Vind je de valutamarkt interessant? Dan is het ook mogelijk om hierin te traden met betrekking tot CFD's. Wanneer je de CFD-handel wilt beginnen in valuta's, dan wordt dit ook wel Forex trading genoemd. Je kan elke beschikbare valuta kiezen die je maar wilt, denk bijvoorbeeld aan de Euro of de Dollar. Het handelen van Forex gebeurt altijd in paren, zoals bijvoorbeeld EUR/USD. De Forex markt is een van de grootste markten ter wereld en is ook één van de meest verhandelde CFD instrumenten.
CFD-handel in obligaties
De CFD-handel in obligaties komt minder vaak voor. Dit betekent natuurlijk niet dat je hier niet voor kunt kiezen. Bekende obligaties zijn de Bund, de T Note en de T Bill.
De CFD-handel in cryptocurrencies
De laatste categorie die je kunt kiezen wanneer je wilt beginnen met de CFD-handel zijn de cryptocurrencies. Dit is een beetje hetzelfde als een valuta, echter zijn de cryptocurrencies geen fysieke geldvormen. Cryptocurrencies zijn digitale betalingsmiddelen, denk bijvoorbeeld aan de Bitcoin, de Litecoin, de Ripple en de Ethereum. Deze cryptocurrencies kunnen in vergelijking met valuta's snel stijgen en dalen, waardoor de CFD-handel in cryptocurrencies erg risicovol is (natuurlijk heb je bij elke soort CFD-handel te maken met risico's). Interesse om te gaan traden in Bitcoin, lees hier meer over Bitcoin CFD.
Om het risico te beperken kun je voor een goed risicomanagement kiezen. Dit risicomanagement zorgt ervoor dat de verliezen enigszins worden beperkt. Een voorbeeld van dit risicomanagement is het stop loss systeem. Bij dit systeem wordt de order automatisch beëindigd, als de koers onder een bepaalde minimum- of maximumwaarde komt.
Is de CFD-handel iets voor mij?
Het handelen in CFD's brengt veel risico's met zich mee. Houd hier dus altijd rekening mee, omdat de drempel tot de CFD-handel erg klein is. Zo kan iedereen boven de 18 beginnen met deze handel. De CFD-trading is vooral heel interessant voor traders die hun portefeuille willen uitbreiden en de inhoud gevarieerd willen houden. Doordat de CFD's snel kunnen stijgen en dalen is deze handel perfect voor daytraders. Bij de CFD-handel worden de winsten en de verliezen vooral bepaald door de marktbewegingen. De CFD-handel is dus erg interessant voor beleggers die het interessant vinden om zich hierop te focussen en om op basis van deze marktbewegingen beslissingen te nemen.
Bij de CFD-handel kan je een hogere onderliggende waarde bezitten dan dat jij daadwerkelijk kan bezitten met je vermogen. Helaas betekent dit wel dat je, wanneer je verliezen maakt, je wel in staat moet zijn om deze verliezen op te vangen met je vermogen.
Wil je beginnen met beleggen in CFD's, vergelijk dan eenvoudig alle CFD brokers en open vandaag nog een account!