gaat, kan het APF een btw-aangifte indienen voor de kosten die zien op het gehele APF en kunnen de collectiviteitskringen elk een btw-aangifte indienen voor kringspecifieke kosten. Op deze wijze kan ook de aftrek van btw per collectiviteitskring worden berekend (zie ook paragraaf 1.4). Bij het inrichten van de administratie van het APF en de collectiviteitskringen is het raadzaam een separate btw-administratie op te zetten. Daarnaast is het van belang dat het systeem over de juiste btw-codes beschikt, zodat inkomende facturen op een (btw-)correcte manier worden geboekt. Op deze manier kan enerzijds de aftrek van btw gemakkelijk worden berekend en is anderzijds duidelijk of het APF nog btw dient te voldoen (zie hierna paragraaf 1.2). Actiepunten: –– APF registreren als btw-ondernemer; –– overleg over aanvragen sub-btw-nummers voor collectiviteitskringen; –– btw als aandachtspunt meenemen bij inrichten administratie. 1.2 Voldoening van btw Btw-technisch heeft een APF twee kernactiviteiten: het verzekeren van pensioenuitkeringen en het beleggen van vermogen. Beide activiteiten zijn vrijgesteld van btw, zodat het APF hierover geen btw verschuldigd is. Toch is het mogelijk dat het APF btw moet voldoen. Dit is bijvoorbeeld het geval als het APF diensten afneemt van buiten Nederland gevestigde dienstverleners (en de diensten niet van btw zijn vrijgesteld – zie paragraaf 1.3). Deze dienstverleners zullen geen btw op hun factuur vermelden; het APF is op basis van de ‘verleggingsregeling’ gehouden zelf btw te rapporteren over de verleende diensten. Dit geldt ook voor diensten die door dienstverleners van buiten de EU worden verleend. Indien separate btw-aangiften worden ingediend per collectiviteitskring, is het in onze optiek verdedigbaar om verlegde btw te rapporteren in de btw-aangifte van de collectiviteitskring waarop de dienst betrekking heeft. Uiteraard is dit mede afhankelijk van de manier waarop de kosten binnen het APF worden toegewezen. Actiepunten: –– btw-codes controleren; –– interne btw-handleiding schrijven, of eventueel indiening btw-aangiften uitbesteden.
– APF berekent zelf btw (21% over EUR 10.000) ‘verlegde btw’; – APF neemt btw op in Nederlandse btw-aangifte; – eventueel aftrek van btw in dezelfde aangifte (zie paragraaf 1.4). Figuur 1
1.3 Btw-vrijstelling De termen ‘Wheels’, ‘ATP’ en ‘Hof Den Haag’ zijn inmiddels redelijk ingeburgerd in de pensioenwereld. Het gaat hierbij om procedures over de btw-positie van pensioenfondsen, en meer specifiek over de btw-vrijstelling voor het beheer van een collectief vermogen. Deze vrijstelling valt in twee delen uiteen: Participant A
–– de dienst kwalificeert als ‘beheer’; Juridische dienst à EUR 10.000 Advocatenfirma –– het(UK pensioenfonds kwalificeert als ‘collectief vermogen’. / USA) Geen btw op factuur Vermogens-
Uit arresten van het Hof van Justitie valt af te leiden dat €de €volgende € € € beheerder € € € € Btw-vrijgesteld diensten in ieder geval kwalificeren als ‘beheer’: vermogensbeheerdiensten, – APF berekent zelf btw (21% over EUR 10.000) ‘verlegde btw’; beleggingsadviesdiensten en pensioenadministratiediensten. Van een collectief – APF neemt btw op in Nederlandse btw-aangifte; vermogen is sprake indien of meer partijen hun overheidstoezicht vermogen poolen in een – eventueel aftrek van btw intwee dezelfde aangifte (zie paragraaf 1.4). Bijzonder afzonderlijk fonds met de bedoeling dit gepoolde vermogen voor gezamenlijke rekening en risico te beleggen. Uit het recente arrest ‘Fiscale Eenheid X’ kan worden afgeleid dat een dergelijk fonds alleen als een collectief vermogen kwalificeert, indien het fonds onder bijzonder overheidstoezicht staat. Op het moment van schrijven is nog onduidelijk hoe deze voorwaarde van bijzonder overheidstoezicht in de Nederlandse praktijk zal worden ingevuld. Participant A
Of een APF als ‘collectief vermogen’ kwalificeert, is op dit moment niet duidelijk. In zowel de Eerste Kamer als de Tweede Kamer zijn vragen gesteld over deze kwalificatie. Tot nu toe is op dergelijke vragen een redelijk algemeen antwoord gegeven en wordt aangesloten bij eerdere communicatie van het ministerie van Financiën over dit onderwerp. Het ministerie van Financiën is van mening dat de kwalificatie van het APF als een collectief vermogen afhangt van de pensioenregelingen die het APF uitvoert. Ervan uitgaande dat een APF meerdere pensioenregelingen onder zijn hoede heeft, is het onduidelijk hoe bijvoorbeeld moet worden omgegaan met kosten die betrekking hebben op alle regelingen (zoals kosten voor pensioenadministratie). Juist de collectiviteitskringen maken het APF in deze discussie bijzonder: omdat sprake is van afgezonderde vermogens binnen één juridische entiteit, komt de vraag op of deze juridische entiteit op enige manier als collectief vermogen kan worden aangemerkt. Gezien deze specifieke structuur, en ook gezien de vele Kamervragen die zijn gesteld, kunnen wij ons voorstellen dat de kwalificatie als collectief vermogen enige discussie met de Belastingdienst oplevert. Een discussie die wij graag aangaan. Er zijn ook mogelijkheden om het beleggingsbeleid van het APF op een dusdanige manier vorm te geven, dat er sowieso sprake is van een collectief vermogen. Het gaat hierbij bijvoorbeeld om het poolen van vermogens of het beleggen in zogenoemde ‘huisfondsen’ van vermogensbeheerders (indien deze pools en fondsen voldoen aan de hiervoor genoemde voorwaarden). Uiteraard is het onderwerp btw slechts een van de onderwerpen die bij dergelijke keuzes een rol spelen. Actiepunten: –– overleg Belastingdienst over APF als collectief vermogen; –– in kaart brengen welke diensten kwalificeren als beheer, zodat het financiële belang duidelijk is. 1.4 Aftrek van btw Op de inkoop van goederen en diensten door het APF drukt in principe 21% btw. Deze btw kan het APF mogelijk deels in aftrek brengen, hetgeen de btwkosten voor het APF verlaagt. Het aftrekrecht is – kort gezegd – afhankelijk van de verhouding tussen de non-EU beleggingen en de totale beleggingen. Dit betekent in principe dat, hoe meer buiten de EU wordt belegd, hoe hoger het recht op aftrek is.