De 40e uitreiking van de jaarlijkse Grammy Awards vond plaats op 25 februari 1998 in Radio City Music Hall in New York. De uitreiking werd gepresenteerd door acteur Kelsey Grammer en uitgezonden door CBS.

Een opvallende winnaar was Bob Dylan, die drie keer in de prijzen viel. De meest prestigieuze Grammy voor hem, voor Album of the Year, kreeg hij voor het album Time Out of Mind. Het was pas zijn eerste Grammy in een van de hoofdcategorieën, nadat hij eerder al prijzen had gewonnen in de "mindere" categorieën beste folkplaat en beste rockuitvoering. (Weliswaar had hij in 1973 een Grammy gekregen als medewerker op het multi-artist album The Concert For Bangla Desh, maar dat betrof geen soloplaat). 

Behalve de Grammy voor Album of the Year won Dylan ook de categorieën Best Rock Vocal Performance en Best Contemporary Folk Album. In de rock-categorieën ging hij de concurrentie aan met zijn eigen zoon, Jakob Dylan: die won met zijn band The Wallflowers twee Grammy's voor het nummer One Headlight.

Twee andere artiesten wonnen drie Grammy Awards. De één was Alison Krauss, die met haar bluegrass-album So Long, So Wrong drie keer won, en de tweede was R. Kelly die drie onderscheidingen kreeg voor het nummer I Believe I Can Fly.

Tien artiesten wonnen twee keer, onder wie Erykah Badu, Puff Daddy, Sarah McLachlan en Shawn Colvin. De laatste was wellicht de grootste verrassing van de avond, want zij won twee van de "Big Four" categorieën, te weten Record of the Year en Song of the Year voor Sunny Came Home. Het nummer was in de VS een grote hit geweest maar had in Europa (inclusief Nederland) helemaal niets gedaan. Vandaar dat Colvin voor het Europese publiek vrijwel onbekend was (en is) toen zij haar twee Grammy's won. Eerder, in 1992, had ze al een Grammy gewonnen voor haar debuutalbum in de folk-categorie.

Naast Dylan en Colvin was het Paula Cole die de "Big Four" volmaakte, met haar overwinning in de categorie voor Best New Artist. Zij was in zeven categorieën genomineerd (inclusief voor beste producer, pas de derde vrouw die hiervoor genomineerd was), maar ze kon alleen de prijs voor beste nieuwkomer verzilveren.

Een paar bekende namen ontvingen voor het eerst, of voor het eerst in lange tijd, een Grammy: zo won Donna Summer voor het eerst sinds 1985 in de categorie Best Dance Recording (een nieuwe categorie in 1998). Zij is de enige artiest die Grammy's heeft gewonnen in de rock-, gospel-, dance- en R&B-categorieën.
James Taylor won voor het eerst in 20 jaar weer eens een Grammy met zijn album Hourglass. John Fogerty had met Creedence Clearwater Revival nog nooit een Grammy gewonnen, maar kreeg in 1998 eindelijk eentje voor Blue Moon Swamp voor beste rockalbum. En de man die de Grammy Awards jarenlang had gepresenteerd, maar er nog nooit een zélf had gewonnen, werd nu eindelijk onderscheiden: John Denver kreeg een Grammy voor beste kinderplaat. Denver maakte het zelf niet meer mee, want hij was in oktober 1997 omgekomen bij een vliegtuigongeluk.

De show, die in New York werd gehouden, was een redelijk succes. Twee keer werd het podium bestormd door een onverwachte gast: tijdens een optreden van Bob Dylan en tijdens de prijsuitreiking aan Shawn Colvin. Bij die laatste werd Shawn onderbroken door rapper Ol' Dirty Bastard van Wu-Tang Clan, die zich beklaagde dat zijn groep geen Grammy had gewonnen.

Een opmerkelijk optreden was er van Aretha Franklin. Zij verving op het laatste moment de ziek geworden Luciano Pavarotti, die zou optreden ter gelegenheid van de uitreiking van een Lifetime Achievement Award aan hem. Twintig minuten voor het optreden meldde hij zich ziek, waarna Aretha - die in de zaal zat - werd gevraagd om Nessun Dorma te zingen. Ze zei 'ja' en haar optreden werd enthousiast ontvangen.

Bob Dylan refereerde in zijn speech aan Buddy Holly: "Toen ik 16 of 17 was was ik bij een optreden van Buddy in Duluth. Tijdens het maken van dit album had ik het gevoel dat hij er constant bij was."

Winnaars

Algemeen
Record of the Year
"Sunny Came Home" - Shawn Colvin (artiest), John Leventhal (producer)
Album of the Year
"Time Out of Mind" - Bob Dylan (artiest), Daniel Lanois (producer)
Song of the Year
John Leventhal & Shawn Colvin (componisten) voor Sunny Came Home, uitvoerende: Shawn Colvin
Best New Artist
Paula Cole

Pop
Best Pop Vocal Performance (zangeres)
"Building a Mystery" - Sarah McLachlan
Best Pop Vocal Performance (zanger)
"Candle in the Wind '97" - Elton John
Best Pop Vocal Performance (duo/groep)
"Virtual Insanity" - Jamiroquai
Best Pop Collaboration with Vocals (gelegenheidsduo/eenmalige samenwerking)
"Don't Look Back" - Van Morrison & John Lee Hooker
Best Pop Instrumental Performance
"Last Dance" - Sarah McLachlan
Best Dance Recording
"Carry On" - Donna Summer (artiest), Giorgio Moroder (producer)
Best Pop Album
"Hourglass" - James Taylor (artiest), James Taylor & Frank Filipetti (producers)

Country
Best Country Vocal Performance (zangers)
"How Do I Live" - Trisha Yearwood
Best Country Vocal Performance (zanger)
"Pretty Little Adriana" - Vince Gill
Best Country Vocal Performance (duo/groep)
"Looking In The Eyes of Love" - Alison Krauss & Union Station
Best Country Collaboration (beste eenmalige samenwerking)
"In Another's Eyes" - Garth Brooks & Trisha Yearwood
Best Country Instrumental Performance
"Little Liza Jane" - Alison Krauss & Union Station
Best Country Song
Bob Carlisle & Randy Thomas (componisten) voor Butterfly Kisses, uitvoerende: Bob Carlisle
Best Country Album
"Unchained" - Johnny Cash (artiest), Rick Rubin (producer)
Best Bluegrass Album
"So Long So Wrong" - Alison Krauss & Union Station

R&B
Best R&B Vocal Performance (zangeres)
"On & On" - Erykah Badu
Best R&B Vocal Performance (zanger)
"I Believe I Can Fly" - R. Kelly
Best R&B Vocal Performance (duo/groep)
"No diggity" - Blackstreet
Best R&B Song
R. Kelly (componist) voor I Believe I Can Fly, uitvoerende: R. Kelly
Best R&B Album
"Baduizm" - Erykah Badu

Rap
Best Rap Solo Performance (solist)
"Men in Black" - Will Smith
Best Rap Duo/Groep Performance (duo/groep)
"I'll Be Missing You" - Puff Daddy, Faith Evans & 112
Best Rap Album
"No Way Out" - Puff Daddy & The Family (artiesten), Puff Daddy & Stevie J. (producers)

Rock
Best Rock Vocal Performance (zangeres)
"Criminal" - Fiona Apple
Best Rock Vocal Performance (zanger)
"Cold Irons Bound" - Bob Dylan
Best Rock Vocal Performance (duo/groep)
"One Headlight" - The Wallflowers
Best Rock Instrumental Performance
"Block Rockin' Beats" - Chemical Brothers
Best Hard Rock Performance
"The End is the Beginning is the End" - Smashing Pumpkins
Best Metal Performance
"Aenema" - Tool
Best Rock Song
Jakob Dylan (componist) voor One Headlight, uitvoerenden: The Wallflowers
Best Rock Album
"Blue Moon Swamp" - John Fogerty

Traditional Pop
Best Traditional Pop Vocal Performance
"On Holiday" - Tony Bennett

Alternative
Best Alternative Music Performance
"OK Computer" - Radiohead

Blues
Best Traditional Blues Album
"Don't Look Back" - John Lee Hooker
Best Contemporary Blues Album
"Senor Blues" - Taj Mahal

Folk
Best Traditional Folk Album
"L'Amour ou La Folie" - BeauSoleil
Best Contemporary Folk Album
"Time Out of Mind" - Bob Dylan

Polka
Best Polka Album
"Living on Polka Time" - Jimmy Sturr

Latin
Best Latin Pop Performance
"Romances" - Luis Miguel
Best Tropical Latin Performance
"Buena Vista Social Club" - Ry Cooder
Best Mexican-American/Tejano Music Performance
"En Tus Manos" - La Mafia
Best Latin Rock/Alternative Music Performance
"Fabulosos Calavera" - Los Fabulosos Cadillacs

Reggae
Best Reggae Album
"Fallen is Babylon" - Ziggy Marley & The Melody Makers

Gospel
Best Pop/Contemporary Gospel Album
"Much Afraid" - Jars of Clay
Best Rock Gospel Album
"Welcome to the Freak Show: DC Talk Live in Concert" - dc Talk
Best Traditional Soul Gospel Album
"I Couldn't Hear Nobody Pray" - The Fairfield Four
Best Contemporary Soul Gospel Album
"Brothers" - Take 6
Best Southern, Country or Bluegrass Gospel Album
"Amazing Grace 2: A Country Salute to Gospel" - Peter York (producer/samensteller), diverse uitvoerenden
Best Gospel Choir or Chorus Album (koor)
"God's Property From Kirk Franklin's Nu Nation" - Kirk Franklin, Myron Butler & Robert Searight II (koorleiders) (uitvoerende: God's Property)

Jazz
Best Jazz Instrumental Solo
"Stardust" - Doc Cheatham & Nicholas Payton
Best Jazz Instrumental Performance (solist/groep)
"Beyond the Missouri Sky" - Charlie Haden & Pat Metheny
Best Large Jazz Ensemble Performance (big band)
"Joe Henderson Big Band" - Joe Henderson
Best Jazz Vocal Performance
"Dear Ella" - Dee Dee Bridgewater
Best Contemporary Jazz Performance
"Into the Sun" - Randy Brecker
Best Latin Jazz Performance
"Habana" - Roy Hargrove's Crisol

New Age
Best New Age Album
"Oracle" - Michael Hedges

Wereldmuziek
Best World Music Album
"Nascimento" - Milton Nascimento

Klassieke muziek
Vetgedrukte namen ontvingen een Grammy. Overige uitvoerenden, zoals orkesten, solisten e.d., die niet in aanmerking kwamen voor een Grammy, staan in kleine letters vermeld.

Best Orchestral Performance
"Berlioz: Symphonie Fantastique; Tristia" - Pierre Boulez
Cleveland Orchestra, orkest
Best Classical Vocal Performance
"An Italian Songbook (Bellini, Donizetti, Rossini)" - Cecilia Bartoli
Best Opera Recording
"Wagner: Die Meistersinger von Nürnberg" - Georg Solti (dirigent); Alan Opie, Ben Heppner, Herbert Lippert, Iris Vermillion, José van Dam, Karita Mattila & Rene Pape (solisten); Michael Woolcock (producer)
Chicago Symphony Orchestra, orkest
Best Choral Performance (koor)
"Adams: Harmonium/Rachmaninoff: The Bells" - Robert Shaw (dirigent)
Atlanta Symphony Orchestra & Chorus, koor & orkest
Best Instrumental Soloist Performance (beste instrumentale solist met orkestbegeleiding)
"Premieres - Cello Concertos" - Yo Yo Ma (solist), David Zinman (dirigent)
The Philadelphia Orchestra, orkest
Best Instrumental Soloist Performance (beste instrumentale solist zonder orkestbegeleiding)
"Bach: Suites for Solo Cello nos. 1-6" - János Starker (solist)
Best Small Ensemble Performance
"Hindemith: Kammermusik No. 1 With Finale 1921, Op. 24 No. 1" - Claudio Abbado (dirigent)
Berliner Philharmoniker, orkest
Best Chamber Music Performance (kamermuziek)
"Beethoven: The String Quartets" - Emerson String Quartet
Best Classical Contemporary Composition
John Adams (componist) voor Adams: El Dorado
The Hallé Orchestra o.l.v. Kent Nagano
Best Classical Album
"Premieres - Cello Concertos" - Yo Yo Ma (solist), David Zinman (dirigent), Steven Epstein (producer)
The Philadelphia Orchestra, orkest

Composing & Arranging (composities & arrangementen)
Best Instrumental Composition
Wayne Shorter (componist) voor Aung San Suu Kyi, uitvoerenden: Herbie Hancock & Wayner Shorter
Best Song Written Specifically for a Motion Picture or Television (beste nummer uit een tv- of filmsoundtrack)
"I Believe I Can Fly" - R. Kelly
Best Instrumental Composition Written for a Motion Picture or Television (beste compositie uit een tv- of filmsoundtrack)
Gabriel Yared (componist) voor The English Patient
Best Instrumental Arrangement
Bill Holman (arrangeur) voor Straight, No Chaser, uitvoerenden: Bill Holman Band
Best Instrumental Arrangement Accompanying Vocal(s) (beste instrumentale arrangement voor een nummer met zang)
Slide Hampton (arrangeur) voor Cotton Tail, uitvoerende: Dee Dee Bridgewater

Kinderrepertoire
Best Musical Album for Children
"All Aboard!" - John Denver (artiest), Kris O'Connor & Roger Nichols (producers)
Best Spoken Word Album for Children
Winnie-the-Pooh" - Charles Kuralt (artiest), John McElroy (producer)

Musical
Best Musical Show Album
"Chicago - The Musical" - Jay David Saks (producer)(uitvoerenden o.a. Ann Reinking, Bebe Neuwirth, James Naughton & Joel Grey)

Hoezen
Best Recording Package (beste hoesontwerp)
Al Quattrocchi, Hugh Brown & Jeff Smith (ontwerpers) voor Titanic - Music as Heard on the Fateful Voyage (Diverse uitvoerenden) 
Best Recording Package - Boxed (beste ontwerp van een box set)
David Gorman, Hugh Brown & Rachel Gutek (ontwerpers) voor Beg, Scream and Shout! The Big Ol' Box of '60s Soul (diverse uitvoerenden)
Best Album Notes (hoestekst)
Chuck Pirtle, Eric von Schmidt, Jeff Place, John Fahey, Jon Pankake, Kip Lornell, Luc Sante, Luis Kemnitzer, Neil V. Rosenberg & Peter Stampfel (schrijvers) voor Anthology of American Folk Music (1997 Edition Expanded) (diverse uitvoerenden)

Production & Engineering (Productie & techniek)
Best Engineered Album, Non-Classical (Beste techniek op een niet-klassiek album)
Frank Filipetti (technicus) voor Hourglass, uitvoerende: James Taylor
Best Engineered Album, Classical (Beste techniek op een klassiek album)
Michael J. Bishop & Jack Renner (technici) voor Copland: The Music of America (Fanfare for the Common Man, Rodeo, e.a.), uitvoerenden: Cincinnati Pops Orchestra o.l.v. Eric Kunzel
Producer of the Year, Non-Classical
Babyface
Producer of the Year, Classical
Steven Epstein
Remixer of the Year
Frankie Knuckles

Gesproken Woord
Best Spoken Word Album
"Spring" - Charles Kuralt (artiest), John McElroy (producer)
Best Spoken Comedy Album
"Roll With the New" - Chris Rock

Historisch
Best Historical Album
"Anthology of American Folk Music - 1997 Expanded Edition" - Amy Horowitz, Jeff Place & Pete Reiniger (producers), Charlie Pilzer & David Glasser (technici)

Video
Best Short Form Music Video (videoclip)
Got 'Till It's Gone" - Janet Jackson (artiest), Mark Romanek (regie), Aris McGarry (producer)
Best Long Form Music Video (lange video, b.v. documentaire, concertverslag, etc.)
"Jagged Little Pill - Live" - Alanis Morissette (artiest), Steve Purcell (regie), David May & Glenn Ballard (producers)

40