words: 14.12.2010 Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης Ἱ. 329/3 ΟΔΗΠΕΣ ΟΔΗΓΙΑ 2010/76[ΕΕ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της 24ης Νοεμβρίου 2010 για τροποποίηση τῶν οδηγιών 2006/48/ΕΚ και 2006/49/ΕΚ ὁσον αφοράὰ τις κεφαλαιακὲς απαιτήσεις για το χαρτοφυλάκιο συναλλαγών καὶ για τις πράξεις επανατιτλοποίησης, καθώς και τον εποπτικὀ έλεγχο των πολιτικὠν αποδοχών (Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφἑρον για τον ΕΟΧ) ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗΣ ΕΝΩΣΗΣ, Έχοντας υπόψη τη. συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, καὶ ιδίως το ἀρθρο 53 παράγραφος 1, Έχοντας υπόψη την πρόταση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, Έχοντας υπόψη τη γνώμη της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (1), Έχοντας υπὀόψη τη γνώμη της Ευρωπαϊκής Οικονοµικής καὶ Κοινω- νικής Επιτροπἠς (7), Αποασίζοντας σύμφωνα µε τη συνήθη νομοθετική. διαδικασία (), Εκτιμώντας τα ακόλουθα: () . Ηυπερβολική καιὶ αλόγιστη ανάληψη κινδύνων στον τραπε- ζικὀ τοµέα οδήγησε στη χρεοκοπία χρηματοπιστωτικών ιδρυ- μάτων καὶ σε συστημικά προβλήματα στα κράτη μέλη. και παγκοσμίως. Παρότι τα αἴτια της εν λόγω ανάληψης κινδὺ- νων εἶναι πολλὰ καὶ πολύπλοκα, οι εποπτικοἰ και ρυθμιστικοί φορεῖς, καθώς καὶ η Οµάδα των 20 (σ-20) καὶ η Επιτροπή Ευρωπαϊκών Αρχών Τραπεζικήῆς Εποπτείας (ΕΕΑΤΕ), συµφω- νοὖν ὁτι οι ακατάλληλες δομὲς αποδοχὼν ορισµένων χρηµα- τοπιστωτικών ιδρυμάτων συνέβαλαν στην κατάσταση. αυτή. Οι πολιτικὲς αποδοχών οι οποῖες παρέχουν κίνητρα για την ανάληψη κινδύνων που υπερβαΐνουν το. συνολικὀ. επίπεδο αποδεκτού κινδύνου απὀ το ἵδρυμα μπορούν να υπονομεύ- σουν την ορθή καὶ αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων και να ενθαρρύνουν τη συμπεριφορὰ ανάληψης υπερβολικών κινδύνων. Συνεπώς, οι διεθνώς αναγνωρισμένες καιὶ εγκεκρι- μένες απὀ το Συμβούλιο Χρηματοπιστωτικήῆς Σταθερότητας αρχὲς για την ορθή εφαρµογἠή των. πολιτικὠν αποδοχών (αρχὲς ΣΧΣ) έχουν ιδιαίτερη. σημασία. 2). Ἡ οδηγἰα 2006/48/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου καὶ του Συμβουλίου, της Τ4ης ΊΙουνίου 2006, σχετικά µε την ανάληψη καὶ την ἀσκηση ὁραστηριότητας πιστωτικών ιδρυ- μάτων (3) απαιτεἰ απὀ τα πιστωτικά ιδρύματα να διαθέτουν () ΓΕ ς 291 της 1.12.2009, σ. Ἱ. () Γνώμη της 2θής ΙἸανουαρίου 2010 (δεν ἐχει δημοσιευθεῖ ακόµη στην Επίσημη Εφημερίδα). () Θέση του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου της 7ης Ιουλίου 2010 (δεν ἐχει δημοσιευθεί ακόμη στην Επίσημη Εφημερίδα) καὶ απόφαση του Συµβου- λίου της 11ης Οκτωβρίου 2010. ( ΕΕΙ 177 της 30.6.2006, σ. Ἱ. πλαἰσιο, στρατηγικές, διαδικασίες καιὶ μηχανισμούς για τη διαχείριση των κινδύνων στους οποίους εκτῖθενται. Δυνάμει της οδηγἰας 2006/49/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου καὶ του Συμµβουλίου, της 1 4ης Ιουνίου 2006, για την επάρκεια των ιδίων κεφαλαἰων των επιχειρήσεων επενδύσεων καὶ των πιστωτικών ιδρυμάτων (2), η συγκεκριµένη απαίτηση αφορά τις επιχειρήσεις επενδύσεων κατὰ την ἔννοια της οδηγίας 2004/39/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου καὶ του. Συµ- βουλίου, της 21ης Απριλίου 2004, για τις αγορὲς χρηµα- τοπιστωτικών μέσων (4). Η οδηγία 2006/48/ΕΚ απαιτεἰ απὀ τις αρµόδιες αρχὲς να αξιολογούν το εν λόγω πλαἰσιο, τις στρατηγικὲς, τις διαδικασίες καὶ τους μηχανισμούς καὶι να προσδιορίζουν κατὰ πὀσον τα ἴδια κεφάλαια που. κατέχει το υπὀψη πιστωτικὀ ἵδρυμα ἡ η επιχείρηση επενδύσεων δια- σφαλίζουν την ορθή διαχείριση καὶ κάλυψη των κινδύνων στους οποίους εκτῖθεται ἦ ενδέχεται να εκτεθεἰ το ἱδρυμα ἡ η επιχείρηση. Η ανωτέρω εποπτεία ασκεῖται σε ενοποιηµένη βάση σε σχέση µε τους τραπεζικοὺς οµίλους καιὶ περιλαµ- βάνει χρηματοδοτικές εταιρείες συμμετοχών καὶ συνδεδεµένα χρηµατοπιστωτικά ιδρύματα σε όλα τα νομικά συστήµατα. (ϱ) . Προκειμένου να΄ αντηµετωπίζονται οι΄ δυνητικἀ . επιζήµιες συνέπειες των ελλιπώς καθορισμένων πολιτικών αποδοχών στην ορθή διαχείριση των κινδύνων και στον ἔλεγχο της συμπεριφοράς ανάληψης κινδύνων απὀ φυσικά πρὀσωπα, οι. απαιτήσεις της οδηγίας 2006/48/ΕΚ Όα πρέπει να συμπληρωθούν µε τη ρητή υποχρέωση για τα΄ πιστωτικὰ ιδρύματα καὶ τις επιχειρήσεις επενδύσεων να καθιερώσουν καὶ να εφαρμόζουν, για τις κατηγορἰες υπαλλήλων οι επαγ- γελματικὲς ὁραστηριότητες των οποἰίων έχουν ουσιώδη αντί- κτυπο στο προφίλ κινδύνου τους, πολιτικὲς καὶ πρακτικὲς αποδοχών οιἱ οποῖες συνάδουν µε την αποτελεσματική δια- χείριση κινδύνων. Αυτὲς οι κατηγορίες προσωπικού θα πρὲ- πει να περιλαμβάνουν τουλάχιστον ανώτερα διοικητικά στε- λέχη, πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους, πρόσωπα που ασκοὺν καθήκοντα ελέγχου καιὶ κἀῑε εργαζόµενο οι συνολι- κἐς αποδοχές του οποἰου, συμπεριλαμβανομένων των προ- βλεπόµενων προαιρετικών  συνταξιοδοτικὠν παροχών, τον εντάσσουν στο ἴδιο επίπεδο αμοιβών µε τα ανώτερα διοικη- τικὰ στελέχη καὶ τα πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους. (4) . Επειδή η υπερβολικἠ καὶ αλόγιστη ανάληψη κινδύνων µπο- ρεἰ να υπονομεύσει την οικονομική ευρωστία των πιστωτικών ιδρυμάτων ἡ των. επιχειρήσεων επενδύσεων καὶ να αποστα- Ὀεροποιήσει το τραπεζικὀ σύστημα, εἶναι σημαντικὀ η νέα ϱ) ΕΕ Ι. 177 της 30.6.2006, σ. 201. () ΕΕ Ι. 145 της 30.42004, σ. 1.