<prompt> Skryf n voortsetting vir hierdie paragraaf - In 1899 is die Istmiese Kanaalkommissie ingestel om te bepaal watter plek die beste vir die kanaal sou wees Nicaragua of Panama en om dan toesig te hou oor die konstruksie van die kanaal. Nadat Nicaragua uitgesluit is, was Panama die voor die hand liggende keuse. Daar het egter n paar probleme ontstaan. Toe die VSA se belange in Panama toe n klein deel van Colombia versterk is, het beide Colombia en die Franse maatskappy wat die boumateriaal sou voorsien, hulle pryse verhoog. Die VSA het, deur te weier om die hoër as verwagte fooie te betaal, n rewolusie teweeggebring in Colombia. Op 3 November 1903 het Panama met die ondersteuning van die Amerikaanse vloot teen Colombia in opstand gekom. Panama het n nuwe republiek geword en het 10 miljoen dollar van die VSA alleen ontvang. Panama het ook n jaarlikse betaling van 250 000 en waarborge van onafhanklikheid verkry. Die VSA het die regte op die kanaalstrook verkry  <response>: vir ewig. Roosevelt het later gesê dat hy die Kanaal geneem het en die Kongres laat debatteer het. Nadat Colombia Panama verloor het, het hulle die VSA probeer oorreed deur verdrae te heroorweeg en selfs Panama-stad die hoofstad van Colombia te noem. 