<prompt> Skryf n voortsetting vir hierdie paragraaf - Sedert die 15de eeu was die stadsgebied, insluitend ander dele van Labuan, onder die Bruneiaanse Ryk. Sy geskiedenis dateer terug tot die tyd toe die eiland deur Sultan Omar Ali Saifuddin II aan die Britte oorgegee is. Rodney Mundy, n Britse vlootofficier, het die eiland later besoek onder die naam van koningin Victoria. Die eiland is toe van 3 Januarie 1942 tot Junie 1945 deur Japan beset en as deel van die Noord-Borneo-militêre eenheid deur die Japannese 37ste leër beheer. Tydens die Slag van Labuan  <response>: Dit is bevry deur die 9de Divisie van die Australiese Keiserlike Magte op 10 Junie 1945 en onder Britse Militêre Administrasie geplaas tot 15 Julie 1946, toe dit in die Noord-Borneo-Kroonkolonie opgeneem is. Gedurende hierdie tyd het die regering van die Kroonkolonie baie van die infrastruktuur wat tydens die oorlog vernietig is, herstel. Die eiland het later in 1963 deel geword van die staat Sabah en Maleisië voordat die staatsregering van Sabah die eiland in 1984 aan die federale regering oorgegee het. Dit is in 1990 tot n internasionale buitelandse finansiële sentrum en vryhandelsone verklaar om die ontwikkeling van Victoria te help. 